1. 総評

YKT株式会社の2025年12月期決算は、売上高は増加したものの、収益性が悪化し、営業利益および経常利益が赤字に転落しました。これは、電子機器の輸出販売は好調であったものの、工作機械の販売低迷と円安による売上総利益率の低下が主な要因です。財政状態においては、借入金の実行等により現金及び預金が増加し、流動資産は増加しましたが、流動負債も大幅に増加し、自己資本比率が大きく低下しました。今後の見通しとしては、設備投資需要の回復を見込みつつ、新たな商品・サービスの展開により収益改善を目指す方針です。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比
売上高（営業収益）	13,386	+12.2%
営業利益	△199	△189百万円減
経常利益	△45	△188百万円減
当期純利益	55	+56百万円増
1株当たり当期純利益（EPS）	記載なし	記載なし
配当金	記載なし	記載なし

業績結果に対するコメント： 当期は、売上高が前期比12.2%増と増加しましたが、これは主に中国市場における電子機器の輸出販売増加によるものです。しかし、工作機械の輸入販売が国内工具生産量の減少や円安による販売価格の上昇により低迷したことが響きました。また、輸出販売比率の高まりにより売上総利益が減少し、結果として営業利益および経常利益は赤字に転落しました。一方、投資有価証券売却益の計上により、当期純利益は黒字化しました。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 13,102 | +5,508百万円増 | | 現金及び預金 | 6,609 | +2,763百万円増 | | 受取手形及び売掛金 | 2,536 | +591百万円増 | | 棚卸資産 | 2,508 | +1,748百万円増 | | その他 | 697 | +462百万円増 | | 固定資産 | 3,982 | △145百万円減 | | 有形固定資産 | 2,008 | △46百万円減 | | 無形固定資産 | 4 | △3百万円減 | | 投資その他の資産 | 1,969 | △96百万円減 | | 資産合計 | 17,084 | +5,363百万円増 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 7,024 | +5,252百万円増 | | 支払手形及び買掛金 | 1,568 | +1,568百万円増 | | 短期借入金 | 1,500 | +1,500百万円増 | | その他 | 2,267 | +2,267百万円増 | | 固定負債 | 2,087 | +265百万円増 | | 長期借入金 | 289 | +289百万円増 | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 9,111 | +5,517百万円増 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 7,972 | △153百万円減 | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 7,972 | △153百万円減 | | 負債純資産合計 | 17,084 | +5,363百万円増 |

貸借対照表に対するコメント： 当期末の自己資本比率は46.5%と、前期の68.9%から大幅に低下しました。これは、借入金の実行等により負債が大きく増加したためです。流動資産は、現金及び預金、商品在庫の増加により大幅に増加しました。一方、固定資産は投資有価証券の売却等により微減となりました。負債面では、支払手形及び買掛金、短期借入金、前受金の増加により流動負債が大幅に増加し、長期借入金の増加により固定負債も増加しました。純資産は、その他有価証券評価差額金の減少等により微減となりました。安全性指標としては、自己資本比率の低下が懸念されます。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	13,386	+12.2%	100.0%
売上原価	10,779	+15.5%	80.5%
売上総利益	2,607	△6.9%	19.5%
販売費及び一般管理費	2,806	+10.1%	20.9%
営業利益	△199	△189百万円減	△1.5%
営業外収益	143	記載なし	1.1%
営業外費用	188	記載なし	1.4%
経常利益	△45	△188百万円減	△0.3%
特別利益	100	記載なし	0.7%
特別損失	記載なし	記載なし	記載なし
税引前当期純利益	55	記載なし	0.4%
法人税等	記載なし	記載なし	記載なし
当期純利益	55	+56百万円増	0.4%

損益計算書に対するコメント： 売上高は増加したものの、売上原価の増加率が売上高の増加率を上回ったため、売上総利益は前期比6.9%減少しました。これは、円安による仕入コストの上昇や、販売ミックスの変化（高利益率製品の販売減）などが要因と考えられます。販売費及び一般管理費は増加しましたが、売上高の増加率を下回りました。結果として、営業利益および経常利益は赤字に転落しました。特別利益として投資有価証券売却益が計上されたことにより、当期純利益は黒字化しました。売上高営業利益率は△1.5%とマイナスであり、収益性の改善が急務です。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュ・フロー: +794百万円
• 売上債権及び契約資産の増加、棚卸資産の増加があったものの、仕入債務及び前受金の増加によりプラスとなりました。
• 投資活動によるキャッシュ・フロー: +138百万円
• 定期預金の預入や関係会社株式の取得による支出がありましたが、投資有価証券の売却等による収入が上回りました。
• 財務活動によるキャッシュ・フロー: +1,581百万円
• 長期借入金の返済がありましたが、短期借入金及び長期借入れによる収入が上回り、資金を調達しました。
• フリーキャッシュフロー: 記載なし

6. 今後の展望

2026年12月期は、売上高135億円、営業利益1億9千万円、経常利益2億8千万円、親会社株主に帰属する当期純利益1億7千万円を見込んでいます。米中対立の影響は懸念されるものの、自動車、AI関連、電力設備、航空機などの需要回復が見込まれるため、国内設備投資需要の回復を取り込む方針です。従来の欧州製品に加え、価格・性能で競争力のある中国・アジア製機械や自動化・省力化商品を拡充し、販売活動を強化する計画です。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 電子機器及び工作機械等: 売上高128億1千4百万円（前期比16.7％増）、営業損失2億5千7百万円（前期は営業損失1億4千8百万円）。中国市場での電子機器販売は好調だったが、工作機械販売が低迷。
  • 光電子装置: 売上高5億7千5百万円（前期比40.5％減）、営業利益5千7百万円（前期比57.6％減）。産業用レーザー装置の減少が響いた。
• 配当方針: 記載なし
• 株主還元施策: 記載なし
• M&Aや大型投資: 関係会社株式の取得（投資活動によるキャッシュ・フローより）。
• 人員・組織変更: 記載なし