決算
2026-01-14T15:30
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
魚喜株式会社 (2683)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 魚喜株式会社
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日
- 売上高・利益ともに前期比で悪化し、営業損失が拡大。鮮魚事業の収益性低下と物流コスト増が主因。
- 貸借対照表では流動負債が77億円増加し、短期借入金が2.5倍に膨らむなど財務安全性が低下。
- キャッシュフロー情報は開示されず、継続的な資金調達リスクが懸念される。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 売上高 | 6,843 | △3.8％ |
| 営業利益 | △43 | 損失拡大（前期△18） |
| 経常利益 | △41 | 損失拡大（前期△7） |
| 当期純利益 | △37 | 損失縮小（前期△46） |
| EPS（円） | 記載なし | - |
| 配当金 | 0円 | 前期同様（無配） |
**コメント**:
- 売上減は鮮魚事業の原材料高・物流費増加が影響。飲食事業は売上3.5％増も人件費上昇で利益78.9％減。
- 特別損失は前期に店舗閉鎖損（6,828千円）と減損損失（31,611千円）を計上したが、今期はなし。
- 法人税等調整額で△1,056万円の還付を受け、純損失は前期比で縮小。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 1,850 | +499 |
| 現金及び預金 | 1,032 | +330 |
| 売掛金 | 513 | +122 |
| 商品 | 133 | +18 |
| **固定資産** | 1,154 | +203 |
| 有形固定資産 | 476 | +159 |
| 土地 | 174 | +173 |
| **資産合計** | 3,004 | +702 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 1,741 | +761 |
| 買掛金 | 681 | +348 |
| 短期借入金 | 450 | +250 |
| **固定負債** | 460 | +8 |
| **負債合計** | 2,201 | +770 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 725 | △99 |
| 利益剰余金 | 420 | △63 |
| 自己株式 | △41 | △35 |
| **純資産合計** | 803 | △68 |
| **負債純資産合計** | 3,004 | +702 |
**コメント**:
- **自己資本比率**: 26.7％（前期37.9％）と大幅悪化。
- **流動比率**: 106％（前期138％）で資金繰りリスク上昇。
- 短期借入金が25億円増加し、現金1,032百万円に対し流動負債1,741百万円と債務超過寸前。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 6,843 | △3.8％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 3,733 | △4.7％ | 54.5％ |
| **売上総利益** | 3,110 | △2.8％ | 45.5％ |
| 販管費 | 3,154 | △2.0％ | 46.1％ |
| **営業利益** | △43 | - | △0.6％ |
| **経常利益** | △41 | - | △0.6％ |
| **当期純利益** | △37 | - | △0.5％ |
**コメント**:
- **売上高営業利益率**: △0.6％（前期△0.3％）。販管費比率46.1％と高水準が持続。
- 営業外費用で支払利息534万円（前期217万円）と財務コストが増加。
- 売上総利益率45.5％と堅調だが、固定費の圧縮が課題。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想は前期公表値から変更なし（売上高・損失幅の修正なし）。
- 「魚喜ビジョン2025」最終年度としてEC・卸事業拡大を継続。
- リスク要因：原材料高・物流費増加の持続、競争激化による収益圧迫。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**:
- 鮮魚事業: 売上58億93百万円（△5.2％）、利益3億55百万円（+9.7％）
- 飲食事業: 売上6億51百万円（+3.5％）、利益4百万円（△78.9％）
- 不動産事業: 売上3億27百万円（+7.9％）、利益1,600万円（△34.3％）
- **配当方針**: 無配継続（前期同様）。
- **人員戦略**: 教育制度強化を継続するも、業績悪化で人件費抑制が課題。
---
**分析責任者**: 財務アナリスト
**注記**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー・EPSは非開示。