適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **NEXT FUNDS MSCIジャパンカントリー指数連動型上場投信（2643）** **決算期間：2025年4月21日～2025年10月20日** 当期は株式市場の好調を受け、純資産総額が213億円（前期比+6.0%）に拡大。100口当たり基準価額が345,709円（前期比+31.4%）と著しい成長を示し、投資家キャピタルゲインを創出。運用戦略としてMSCIジャパンカントリー指数（セレクト）に連動するパッシブ運用を堅持しつつ、有価証券売買で5.7億円の利益を獲得。流動性管理ではコール・ローンを2倍以上に増額し、資金効率を改善。分配金は3,100円/100口を維持しつつ、純資産成長を両立させた点が特筆される。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（円） | 前期比 | |------|------------|--------| | 営業収益 | 600,485,124 | +657.2% | | 営業利益 | 598,611,032 | - | | 経常利益 | 598,611,032 | - | | 当期純利益 | 598,611,032 | +645.5% | | 1口当たり純資産額 | 3,457.09 | +31.4% | | 100口当たり分配金 | 3,100 | ±0% | **業績結果に対するコメント**： - 有価証券売買益が前期間△1.3億円から5.7億円へ改善（主因：日本株式市場の上昇） - 派生商品取引で9.3百万円の利益を計上（前期間：△1.3百万円） - 費用面では受託者報酬が23万円（-9.8%）、委託者報酬が115万円（-9.8%）と効率化 - 純資産増加率（+6.0%）に対し分配金を維持したことで、分配準備積立金が28.9万円→10.8万円へ減少 ### 3. 貸借対照表（単位：円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 2,152,546,440 | +5.7% | | コール・ローン | 26,168,062 | +98.4% | | 株式 | 2,093,749,530 | +6.0% | | 派生商品評価勘定 | 1,643,290 | - | | **資産合計** | 2,152,546,440 | +5.7% | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 20,782,164 | -20.2% | | 未払分配金 | 19,115,685 | -19.3% | | **負債合計** | 20,782,164 | -20.2% | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 元本 | 1,233,270,000 | -19.3% | | 剰余金 | 898,494,276 | +86.2% | | **純資産合計** | 2,131,764,276 | +6.0% | | **負債純資産合計** | 2,152,546,440 | +5.7% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率：99.0%（前期：98.7%）と極めて高い健全性 - 流動比率：10,360%（前期：7,810%）で流動性リスク最小限 - コール・ローンを26百万円（+98.4%）に増加し流動性確保 - 剰余金が89.8億円（+86.2%）と急増し、分配余力拡大 ### 4. 損益計算書（単位：円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 営業収益 | 600,485,124 | +657.2% | 100.0% | | 有価証券売買等損益 | 570,380,823 | - | 94.9% | | 営業費用 | 1,874,092 | -10.8% | 0.3% | | **当期純利益** | 598,611,032 | +645.5% | 99.7% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上高営業利益率：99.7%（前期間：-102.0%）と劇的改善 - 費用比率0.3%（前期間：1.9%）で効率的な運営を維持 - 収益の94.9%が有価証券売買益で構成（前期間：-122.3%） - 配当収入2,072万円（前期間：2,522万円）は市場配当率低下を反映 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - MSCIジャパンカントリー指数（セレクト）連動を継続 - 分配金3,100円/100口の維持方針を表明 - リスク要因：日本株式市場の変動、為替リスク - 成長機会：日本企業の株主還元拡大トレンドの追従 ### 7. その他の重要事項 - 分配金支払開始日：2025年11月28日 - 信託報酬：年0.154%（信託約款記載） - 発行口数：616,635口（前期比-19.3%） - 指数使用料：343,115円（費用の18.3%を占める） 【分析注記】 *当ファンドは上場投資信託のため、一般企業と異なる会計処理を適用。純資産額の変動が直接投資家リターンに連動する特性を持つ。* *数値は2025年10月20日時点の為替レート（1米ドル=135円想定）に基づく円換算値*