1. 総評

• 会社名: 三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社（ファンド名: ＭＡＸＩＳナスダック１００上場投信（為替ヘッジあり））
• 決算期間: 2025年6月9日～2025年12月8日
• 総合評価：NASDAQ100指数連動戦略が奏功し、純資産総額が前期比80%増加するなど、極めて良好な業績を達成。為替ヘッジ効果により為替変動リスクを軽減しつつ、有価証券売買益が大幅増益に貢献。
• 主な変化点：純資産総額が61.8億円→111.4億円に拡大、基準価額が13,659円→15,998円に上昇。

2. 業績結果

科目	金額（円）	前年同期比
営業収益	1,824,642,235	+1,267%
営業利益	1,808,061,716	+1,379%
経常利益	1,808,061,716	+1,379%
当期純利益	1,808,061,716	+1,379%
1口当たり当期純利益（EPS）	2,596円	+1,379%
分配金（1口当たり）	34円	-12.8%

業績結果に対するコメント： - 増減要因：親投資信託受益証券の評価益が117億円計上され、前年同期の損失から大幅改善。為替差損益は8.3億円の損失となったが、有価証券売買益26.6億円が収益を牽引。 - 事業セグメント：資産の99.4%をNASDAQ100指数連動型ETFで構成し、為替ヘッジありの特性を活かした安定運用を実現。 - 特記事項：発行済口数が45万口→69万口に拡大し、投資家からの資金流入が顕著。

3. 貸借対照表（単位: 円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 11,179,858,177 | +80.2% | | 現金及び預金 | 16,736,916 | +51.8% | | 親投資信託受益証券 | 11,077,625,226 | +78.9% | | 派生商品評価勘定 | 85,017,750 | - | | 資産合計 | 11,179,858,177 | +80.2% |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 39,765,457 | +38.3% | | 未払収益分配金 | 23,675,594 | +34.2% | | 未払委託者報酬 | 9,778,313 | +53.1% | | 負債合計 | 39,765,457 | +38.3% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 元本 | 6,963,410,000 | +54.0% | | 剰余金 | 4,176,682,720 | +152.5% | | 純資産合計 | 11,140,092,720 | +80.4% | | 負債純資産合計 | 11,179,858,177 | +80.2% |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率: 99.6%（前期比+0.2pt）と極めて健全 - 流動比率: 28,101%（流動資産÷流動負債）で流動性リスクなし - 特徴: 資産の99.3%が流動資産で構成され、即時換金可能な構造 - 変動点: 親投資信託受益証券が前期比+48.8億円増加し、運用規模拡大を反映

4. 損益計算書（単位: 円）

科目	金額	前期比	売上高比率
営業収益	1,824,642,235	+1,267%	100.0%
営業費用	16,580,519	+48.9%	0.9%
営業利益	1,808,061,716	+1,379%	99.1%
経常利益	1,808,061,716	+1,379%	99.1%
当期純利益	1,808,061,716	+1,379%	99.1%

損益計算書に対するコメント： - 収益性分析: 売上高営業利益率99.1%（前期91.6%）で効率的な運用 - コスト構造: 運用コスト比率0.9%と低水準（委託者報酬が主要コスト） - 変動要因: 有価証券売買益26.6億円が収益の柱に（前期は6.5億円損失）

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 基本戦略: NASDAQ100指数への完全連動を継続し、為替ヘッジにより円換算リスクを軽減
• 成長機会: AI関連株を中心とするNASDAQ100指数の成長性に期待
• リスク要因: 米国株市場の調整リスク、為替ヘッジコストの変動

7. その他の重要事項

• 分配方針: 1口当たり34円の分配金を予定（分配性向: 1.3%）
• 運用効率化: 為替予約取引を活用し、為替変動リスクを最小化
• 投資家動向: 発行済口数が前期末比+54%増と資金流入が加速

（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円未満を切捨てて表示