決算
2026-01-16T10:00
ＭＡＸＩＳ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）上場投信（為替ヘッジあり） 決算短信（2025年12月期）
三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社（ファンド名: ＭＡＸＩＳ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）上場投信（為替ヘッジあり）） (2630)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社（ファンド: ＭＡＸＩＳ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）上場投信）
- **決算期間**: 2025年6月9日～2025年12月8日（第10期）
本決算期間は純資産総額が576億円と前期比134億円（+34.0%）増加し、運用資産が堅調に拡大。有価証券売買益120億円が業績を牽引し、為替ヘッジ効果が一部損失を生んだものの、当期純利益68億円と大幅な黒字転換を達成。基準価額14,711円は13.7%上昇し、分配金も70円と安定配当を維持。S&P500指数連動戦略が市場環境に適合し、投資家からの資金流入が持続的に増加している。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 売上高（営業収益） | 6,848 | △543→6,848 (+1,361%) |
| 営業利益 | 6,812 | △572→6,812 (+1,291%) |
| 経常利益 | 6,812 | △572→6,812 (+1,291%) |
| 当期純利益 | 6,812 | △572→6,812 (+1,291%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 1,739円 | 記載なし |
| 配当金 | 274 | 229→274 (+19.6%) |
**業績結果に対するコメント**：
- **有価証券売買益120億円**が最大の収益源（売上高の176.5%）
- **為替差損△52億円**が収益を圧縮（円ヘッジのコスト増）
- 発行済口数391万口（前期比+17.8%）で規模拡大
- 純資産576億円（構成比99.7%が親投資信託受益証券）
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| **流動資産** | 57,918 | +14,656 |
| 現金及び預金 | 40 | +7 |
| 親投資信託受益証券 | 57,431 | +14,202 |
| 派生商品評価勘定 | 443 | New |
| **資産合計** | 57,918 | +14,656 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| **流動負債** | 309 | +48 |
| 未払収益分配金 | 274 | +45 |
| 未払委託者報酬 | 15 | +3 |
| **負債合計** | 309 | +48 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| 元本 | 39,161 | +5,926 |
| 剰余金 | 18,447 | +8,682 |
| **純資産合計** | 57,608 | +14,608 |
| **負債純資産合計** | 57,918 | +14,656 |
**貸借対照表コメント**：
- 自己資本比率99.5%（純資産/総資産）
- 流動比率18,732%（流動資産/流動負債）
- 親投資信託受益証券が総資産の99.2%を占める集中構成
- 為替ヘッジによる派生商品評価勘定443百万円が新規計上
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 6,848 | +1,361% | 100.0% |
| 有価証券売買等損益 | 12,086 | - | 176.5% |
| 為替差損益 | △5,237 | - | △76.5% |
| 営業費用 | △36 | +21.2% | 0.5% |
| **当期純利益** | 6,812 | +1,291% | 99.4% |
**損益計算書コメント**：
- 売上高営業利益率99.4%（前期限界利益△）
- 委託者報酬率0.21%（14.5百万円/6,848百万円）
- 為替ヘッジコストが収益を5,237百万円圧縮
- 費用対効果極めて高く、営業費用率0.5%
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **継続的なS&P500指数連動運用**を維持
- 為替ヘッジ戦略の堅持方針
- リスク要因：米国株価変動・金利政策・為替相場
- 成長機会：米国テクノロジー株の成長期待
### 7. その他の重要事項
- 分配方針：1口当たり70円（前期比+1円）
- 発行済口数391万口（6ヶ月間で+17.8%増）
- 次期分配金支払日：2026年1月16日
【注記】数値は全て2025年12月期決算短信に基づき百万円単位で表記