決算短信
2025-05-12T12:00
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
日清オイリオグループ株式会社 (2602)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日清オイリオグループ株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比3.4%増の5,308億78百万円と伸長したものの、営業利益・経常利益・当期純利益がそれぞれ7.5%、9.7%、15.2%減と減益となった。油脂事業の市況低迷とコスト上昇が主因だが、加工油脂やチョコレート等の好調で全体を支えた。ROEは7.0%（前期8.8%）に低下した一方、自己資本比率は48.2%（前期46.4%）に改善し、財務基盤は安定。前期比で総資産は減少したが、現金減少を棚卸・固定資産増で相殺。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 530,878 | +3.4 |
| 営業利益 | 19,278 | -7.5 |
| 経常利益 | 18,089 | -9.7 |
| 当期純利益 | 12,850 | -15.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 396.41円 | - |
| 配当金 | 180.00円（年間合計） | +5.9（前期170円） |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は油脂事業（+1.7%）・加工食品・素材事業（+12.2%）・ファインケミカル事業（+10.3%）の寄与で増加したが、利益は油脂事業で大幅減益（営業利益69.9%）となり全体を押し下げ。主因は油脂・油糧の販売単価低下（生活防衛意識・市況軟化）とオリーブオイル原価高騰、物流費上昇。加工油脂（+39.9%）・チョコレート・ファインケミカルが価格改定と数量増で増益貢献。持分法投資損益は△584百万円（前期△561百万円）と微増。ROE7.0%、経常利益率3.6%、営業利益率3.6%と収益性低下。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 記載なし | 記載なし |
| 現金及び預金 | 記載なし | -32,086（減少要因記載） |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | -69,443（減少要因記載） |
| 棚卸資産 | 記載なし | +56,067（増加要因記載） |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 有形固定資産 | 記載なし | +49,522（増加要因記載） |
| 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 投資その他の資産 | 記載なし | -60,861（投資有価証券減少要因記載） |
| **資産合計** | 388,242 | -5,140 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +11,750（増加要因記載） |
| 短期借入金 | 記載なし | +98,240（増加要因記載） |
| その他 | 記載なし | -100,000（１年内償還予定社債減少要因記載） |
| 固定負債 | 記載なし | 記載なし |
| 長期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| **負債合計** | 190,156 | -10,664 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | 記載なし |
| 資本金 | 記載なし | 記載なし |
| 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし |
| **純資産合計** | 198,086 | +5,524 |
| **負債純資産合計** | 388,242 | -5,140 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率48.2%（前期46.4%）と改善、自己資本187,146百万円（前期182,622百万円）に増加し財務安全性向上。1株当たり純資産5,772.47円（前期5,634.36円）。流動比率・当座比率の詳細記載なし。総資産減少は現金・売掛金・投資有価証券減が主因だが、棚卸・有形固定資産増で緩和。負債減は社債償還が寄与、仕入債務・短期借入金増で運転資金確保。資産構成は油脂関連在庫中心か。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 530,878 | +3.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **売上総利益** | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **営業利益** | 19,278 | -7.5 | 3.6 |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **経常利益** | 18,089 | -9.7 | 3.4 |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **当期純利益** | 12,850 | -15.2 | 2.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細内訳記載なし。営業利益率3.6%（前期4.1%）、経常利益率3.4%（前期3.9%）と低下、ROE7.0%（前期8.8%）。コスト構造は原料高（大豆・菜種相場変動、円安）と物流費増が特徴。変動要因は油脂単価低下と原価圧力。セグメント別で加工分野の粗利改善が支え。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 21,166百万円（前期36,715百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △9,590百万円（前期△16,083百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △13,885百万円（前期△14,586百万円）
- フリーキャッシュフロー: 11,576百万円（営業+投資、計算値）
営業CF堅調も前期減、投資CF改善（大型投資縮小か）、財務CFは配当・借入返済。期末現金14,420百万円（前期16,483百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高550,000百万円（+3.6%）、営業利益21,000百万円（+8.9%）、経常利益19,500百万円（+7.8%）、純利益27,500百万円（+114.0%、EPS848.23円）。第1四半期に特別利益231億円（固定資産譲渡）予定。一時的要因除く純利益1,300億円。
- 中期経営計画: 「ValueUpX」（2025-2028年度）、ROE8.0%以上、ROIC6.0%以上目標。CSV重点領域・植物のチカラ活用で成長。
- リスク要因: 原料相場変動、円安、物価高による消費低迷。
- 成長機会: インバウンド・外食回復、付加価値品（MCTオイル等）拡販、海外加工油脂強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 油脂事業（売上428,962百万円+1.7%、営業利益13,270百万円-30.1%）、加工食品・素材（78,708百万円+12.2%、4,774百万円+382.0%）、ファインケミカル（20,830百万円+10.3%、1,771百万円+46.6%）。
- 配当方針: 安定増配、2025年3月期180円（性向45.4%、純資産配当率3.2%）、2026年予想180円（性向21.2%）。
- 株主還元施策: 配当中心、自己株式取得なし記載。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 会計方針変更有（基準改正）、連結範囲変更なし。個別業績は減収減益（売上311,733百万円-5.8%）。