適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社 - **決算期間**: 2025年6月9日～2025年12月8日 - **総合評価**: 純資産・利益ともに前期比で大幅増加し、REIT市場の好調を反映した優れた運用実績。流動性改善と低負債構造が財務健全性を支える。 - **主な変化点**: - 純資産総額: +2.7%（前期45,098百万円→当期46,329百万円） - 営業利益: +50.9%（前期4,108百万円→当期6,201百万円） - 負債総額: -16.6%（前期301百万円→当期251百万円） ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減率 | |--------------------|---------------|--------------| | 売上高（営業収益） | 6,273 | +50.2% | | 営業利益 | 6,201 | +50.9% | | 経常利益 | 6,201 | +50.9% | | 当期純利益 | 6,201 | +50.9% | | 1株当たり利益（EPS）| 2,104.1円 | +11.8% | | 配当金（1口当たり）| 10円 | -9.1% | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: 親投資信託受益証券の評価益拡大（有価証券売買益: +50.2%）が収益増の主因。 - **事業セグメント**: 東証REIT指数連動型ファンド（コード2552）が中核で、純資産の99.9%を投資信託が占める。 - **特記事項**: 分配金は微減したが、基準価額上昇により実質的な投資家還元は増加。 ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | **流動資産** | 46,580 | +2.6% | | 現金及び預金 | 34 | -12.2% | | 親投資信託受益証券 | 46,325 | +2.7% | | 未収入金 | 222 | -16.2% | | **固定資産** | 記載なし | - | | **資産合計** | 46,580 | +2.6% | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | **流動負債** | 251 | -16.6% | | 未払分配金 | 220 | -16.5% | | 未払報酬 | 22 | -13.4% | | **固定負債** | 記載なし | - | | **負債合計** | 251 | -16.6% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | 元本（資本金） | 44,038 | -8.1% | | 剰余金 | 2,291 | 欠損解消 | | **純資産合計** | 46,329 | +2.7% | | **負債純資産合計** | 46,580 | +2.6% | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 99.5%（前期99.3%）と極めて高く、財務安定性が突出。 - **流動比率**: 18,556%（流動資産46,580百万円÷流動負債251百万円）で流動性リスクなし。 - **変動点**: 親投資信託受益証券の評価額増（+2.7%）が純資産拡大の主因。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益） | 6,273 | +50.2% | 100.0% | | 営業費用 | 73 | +3.9% | 1.2% | | **営業利益** | 6,201 | +50.9% | 98.8% | | **経常利益** | 6,201 | +50.9% | 98.8% | | **当期純利益** | 6,201 | +50.9% | 98.8% | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率98.8%と超高効率（費用比率1.2%）。 - **ROE**: 13.7%（当期純利益6,201百万円÷純資産46,329百万円）で良好。 - **コスト構造**: 委託者報酬（53百万円）が費用の73%を占めるが、規模効果で比率低下。 ### 5. キャッシュフロー - 記載なし ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: REIT市場の堅調さを背景に、中期的な純資産拡大を継続。 - **リスク要因**: 不動産市況の悪化・金利上昇によるREIT価格下落リスク。 - **成長機会**: インデックス連動型ファンドの需要拡大で設定口数増加が見込まれる。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 隔月分配型の特性を維持しつつ、基準価額上昇に応じた分配金増額の可能性。 - **投資戦略**: 東証REIT指数への厳格な連動を継続し、低コスト運営を追求。 --- 【注意事項】 - キャッシュフロー・セグメント別業績は開示なし。 - 単位: 百万円（特記除く）。