企業名: NZAM 上場投信 東証 REIT Core指数

決算評価: 非常に良い

簡潔な要約: NZAM 上場投信 東証 REIT Core指数は、2026年1月期の決算で、純資産が前期比+5.2%増の42,612百万円となり、好調な運用成績を収めました。主にREIT（不動産投資信託）への投資を通じて、安定した収益を確保しています。分配金は1口当たり28円と、前期の24円から増加し、投資家への還元も積極的に行っています。基準価額も前期比+14.8%増の124,476円と大きく上昇し、投資家にとって魅力的な運用成果を示しています。

詳細な財務分析レポート:

1. 総評

NZAM 上場投信 東証 REIT Core指数は、2026年1月期の決算で、純資産が前期比+5.2%増の42,612百万円となり、好調な運用成績を収めました。主にREIT（不動産投資信託）への投資を通じて、安定した収益を確保しています。分配金は1口当たり28円と、前期の24円から増加し、投資家への還元も積極的に行っています。基準価額も前期比+14.8%増の124,476円と大きく上昇し、投資家にとって魅力的な運用成果を示しています。

2. 業績結果

• 売上高（営業収益）: 7,064,065,424円（前期比+44.6%増）
• 営業利益: 6,992,613,383円（前期比+45.0%増）
• 経常利益: 6,992,613,383円（前期比+45.0%増）
• 当期純利益: 6,992,613,383円（前期比+45.0%増）
• 1株当たり当期純利益（EPS）: 記載なし
• 配当金: 961,962,305円（前期比+3.4%増）

業績結果に対するコメント: 売上高と利益が大幅に増加した主な要因は、REITへの投資による評価益の増加です。特に、有価証券売買等損益が前期比+56.0%増の5,826,663,898円と大きく伸びています。また、派生商品取引等損益も前期比+40.8%増の205,736,122円と好調です。これらの収益源が、ファンドの業績を大きく押し上げています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 43,727 | +3.0% | | 現金及び預金 | 1,605 | +9.5% | | 受取手形及び売掛金 | 48 | +64.0% | | 棚卸資産 | 記載なし | | | その他 | 41,494 | +3.0% | | 固定資産 | 記載なし | | | 有形固定資産 | 記載なし | | | 無形固定資産 | 記載なし | | | 投資その他の資産 | 記載なし | | | 資産合計 | 43,727 | +3.0% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,115 | +5.9% | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | | | 短期借入金 | 記載なし | | | その他 | 1,115 | +5.9% | | 固定負債 | 記載なし | | | 長期借入金 | 記載なし | | | その他 | 記載なし | | | 負債合計 | 1,115 | +5.9% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 42,612 | +5.2% | | 資本金 | 37,280 | +0.0% | | 利益剰余金 | 5,332 | +2,233.0% | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | | | 純資産合計 | 42,612 | +5.2% | | 負債純資産合計 | 43,727 | +3.0% |

貸借対照表に対するコメント: 自己資本比率は97.5%と非常に高く、財務の健全性が高いことがわかります。流動比率は39.2倍と十分な水準を維持しており、短期的な支払い能力に問題はありません。資産の大部分を投資証券が占めており、REITへの投資がファンドの運用戦略の中心であることがわかります。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	7,064	+44.6%	100.0%
売上原価	記載なし
売上総利益	記載なし
販売費及び一般管理費	71	+0.7%	1.0%
営業利益	6,993	+45.0%	99.0%
営業外収益	記載なし
営業外費用	記載なし
経常利益	6,993	+45.0%	99.0%
特別利益	記載なし
特別損失	記載なし
税引前当期純利益	6,993	+45.0%	99.0%
法人税等	記載なし
当期純利益	6,993	+45.0%	99.0%

損益計算書に対するコメント: 売上高営業利益率は99.0%と非常に高く、運用効率の高さがうかがえます。コスト構造は非常にシンプルで、販売費及び一般管理費が売上高の1.0%に過ぎず、運用コストの低さが利益率の高さに貢献しています。前期からの主な変動要因は、REITへの投資による評価益の増加です。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 記載なし
• 中期経営計画や戦略: 記載なし
• リスク要因: 金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク、価格変動リスク等
• 成長機会: REIT市場の拡大、不動産市場の回復

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 記載なし
• 配当方針: 収益分配可能額に基づき分配
• 株主還元施策: 分配金の増加
• M&Aや大型投資: 記載なし
• 人員・組織変更: 記載なし

【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用しています。 - データが不明な場合は「記載なし」と明記しています。 - 表形式は markdown形式で見やすく整形しています。 - 金額の単位を明確に記載しています（百万円）。