1. 総評

NZAM 上場投信 日経225は、2026年2月期決算で、前期比35.6%増の営業利益35,630百万円を達成しました。株式投資の評価益が大幅に増加し、分配金も前期比1.5%増の1口当たり329円を実現。純資産額は前期比5.4%増の147,727百万円となり、投資家にとって魅力的なパフォーマンスを示しました。

2. 業績結果

• 売上高（営業収益）: 前期比35.6%増の35,744百万円
• 営業利益: 前期比35.6%増の35,630百万円
• 経常利益: 前期比35.6%増の35,630百万円
• 当期純利益: 前期比35.6%増の35,630百万円
• 1株当たり当期純利益（EPS）: 43,546円→57,250円
• 配当金: 前期比1.5%増の1口当たり329円

業績結果に対するコメント： - 株式投資の評価益が大幅に増加し、営業収益が前期比35.6%増の35,744百万円となりました。 - 有価証券売買等損益が前期比2.2倍の33,356百万円と大きく増加し、全体の業績を押し上げました。 - 派生商品取引等損益も前期比1.9倍の1,426百万円と好調でした。 - 分配金は前期比1.5%増の1口当たり329円を実現し、投資家還元にも積極的です。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 149,348 | -2.1% | | 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 149,348 | -2.1% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,621 | -0.5% | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 1,621 | -0.5% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 147,727 | 5.4% | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 147,727 | 5.4% | | 負債純資産合計 | 149,348 | -2.1% |

貸借対照表に対するコメント： - 純資産額は前期比5.4%増の147,727百万円となり、財務基盤が強化されました。 - 流動比率は91.9%と健全な水準を維持しており、短期的な支払い能力に問題はありません。 - 資産構成は株式投資が中心で、リスク分散が図られています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	35,744	35.6%	100.0%
売上原価	記載なし	記載なし	記載なし
売上総利益	記載なし	記載なし	記載なし
販売費及び一般管理費	記載なし	記載なし	記載なし
営業利益	35,630	35.6%	99.7%
営業外収益	記載なし	記載なし	記載なし
営業外費用	記載なし	記載なし	記載なし
経常利益	35,630	35.6%	99.7%
特別利益	記載なし	記載なし	記載なし
特別損失	記載なし	記載なし	記載なし
税引前当期純利益	35,630	35.6%	99.7%
法人税等	記載なし	記載なし	記載なし
当期純利益	35,630	35.6%	99.7%

損益計算書に対するコメント： - 営業収益が前期比35.6%増の35,744百万円となり、主に有価証券売買等損益の増加によるものです。 - 営業利益率は99.7%と非常に高く、収益性の高い運用が行われています。 - ROEは記載なしですが、純資産の増加と利益の増加から、収益性は向上していると考えられます。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし

6. 今後の展望

• 会社は中期的な運用計画を公表しており、日経平均株価の動向に応じた柔軟な運用を継続する方針です。
• 分配金の安定性を重視し、投資家還元に積極的です。
• リスク管理体制を強化し、市場変動に対応できる体制を整えています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 株式投資が中心で、日経平均株価の動向に大きく影響を受けます。
• 配当方針: 分配金は前期比1.5%増の1口当たり329円を実現し、投資家還元に積極的です。
• 株主還元施策: 分配金の安定性を重視し、定期的な分配を継続する方針です。
• M&Aや大型投資: 記載なし
• 人員・組織変更: 記載なし

【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用しています。 - データが不明な場合は「記載なし」と明記しています。 - 表形式は markdown形式で見やすく整形しています。 - 金額の単位を明確に記載しています（百万円）。