適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **ＭＡＸＩＳ Ｊリート・コア上場投信**は2025年5月11日～11月10日の決算期間において、市場環境の好転を背景に極めて良好な業績を達成した。純資産総額が17%増加し、基準価額が15%上昇するなど、投資家資本の拡大と運用成果の両面で顕著な成長を実現。特に有価証券売買益が前期比314%増と急拡大し、REIT市場の上昇局面を的確に捉えた運用が奏功した。流動資産比率97.7%の高い流動性を維持しつつ、負債対純資産比率1.0%と極めて健全な財務体質を堅持している。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|------------| | 営業収益 | 10,494 | +182.4% | | 営業利益 | 10,420 | +185.6% | | 経常利益 | 10,420 | +185.6% | | 当期純利益 | 10,420 | +185.6% | | 1口当たり純資産 | 119,516円 | +15.1% | | 10口当たり分配金 | 239円 | -2.0% | **業績結果に対するコメント**： - 有価証券売買益が8,786百万円（前期2,123百万円）と314%増加し、利益拡大の主要因に - 派生商品取引益も241百万円（前期74百万円）と225%増加し、ヘッジ効果を発揮 - 投資資産構成比97.7%→97.7%と安定した運用を維持 - 分配金は微減（244円→239円）ながら、基準価額成長率を考慮した適切な水準を維持 ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 構成比 | 前期比 | |------|------|--------|--------| | **流動資産** | 71,109 | 100.0% | +16.9% | | コール・ローン | 993 | 1.4% | +32.6% | | 投資証券 | 68,750 | 96.7% | +17.2% | | 未収入金等 | 1,366 | 1.9% | -2.2% | 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 構成比 | 前期比 | |------|------|--------|--------| | **流動負債** | 736 | 1.0% | -0.2% | | 未払分配金 | 624 | 0.9% | -2.0% | | 委託者報酬 | 22 | 0.03% | +16.1% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 構成比 | 前期比 | |------|------|--------|--------| | 元本 | 58,175 | 82.7% | +1.7% | | 剰余金 | 12,198 | 17.3% | +315.5% | | **純資産合計** | 70,373 | 100.0% | +17.0% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率99.0%（前期99.0%）と極めて高い安定性を維持 - 流動比率9,660%（前期8,250%）で流動性リスク皆無 - 投資証券が68,750百万円（+10,088百万円）と大幅増加し、市場環境改善を反映 - 負債総額736百万円と最低限の運営コストのみで無借金経営 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 営業収益 | 10,494 | +182.4% | 100.0% | | 受取配当金 | 1,463 | -3.5% | 13.9% | | 有価証券売買益 | 8,786 | +314.0% | 83.7% | | 営業費用 | 73 | +9.1% | 0.7% | | **当期純利益** | 10,420 | +185.6% | 99.3% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上高営業利益率99.3%（前期98.2%）と極めて高い収益性 - 有価証券売買益の構成比83.7%→83.7%と安定的な収益源を維持 - 運用コスト比率0.7%（前期0.7%）で効率的な運営を継続 - 分配原資となる剰余金が12,198百万円（前期2,935百万円）と大幅増加 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - 東証REIT Core指数連動を基本戦略とし、流動性の高い大型REIT中心のポートフォリオ構築を継続 - 分配金については「投資家の安定収入源」をコンセプトに、適正水準の維持を方針 - リスク要因：不動産市況の変動、金利上昇によるREIT評価への影響 - 成長機会：都市再開発プロジェクトの進展、物流施設需要の持続的拡大 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別：単一戦略（東証REIT Core指数連動）のためセグメント区分なし - 分配方針：四半期毎の分配を基本とし、剰余金12,198百万円を原資に安定配当を継続 - 設定口数5,298千口（交換口数4,295千口）で純増1,003千口の資金流入を記録 - 2026年2月9日に有価証券報告書提出予定 --- 【分析総括】 ＭＡＸＩＳ Ｊリート・コア上場投信は、REIT市場の回復局面を捉え、純資産規模・基準価額・当期利益の全てにおいて二桁成長を達成した。流動性の高い資産構成（現預金1.4%＋投資証券96.7%）と無借金経営により財務基盤は極めて健全。分配金水準を維持しつつ剰余金を3倍以上に積み増すなど、投資家還元と内部留保のバランスが適切に管理されている。今後の不動産市況変動には注意が必要だが、コア戦略に忠実な運用が継続される限り、安定したパフォーマンスが期待できる。