決算短信
2025-10-14T15:30
2026年２月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ディップ株式会社 (2379)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ディップ株式会社（2026年2月期第2四半期、中間期：2025年3月1日～2025年8月31日）。売上高は前年同期比1.5%増の2,885億円と微増したものの、営業利益は27.6%減の544億円、親会社株主帰属中間純利益は26.4%減の372億円と大幅減益となった。主な要因はスポットバイトル等の先行投資、営業体制強化のためのオフィス拡張・新卒採用投資。人材サービス事業は売上堅調も利益減、DX事業は成長を維持。通期予想は減益ながら売上成長を計画。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 28,850 | +1.5 |
| 営業利益 | 5,441 | △27.6 |
| 経常利益 | 5,397 | △27.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 3,715 | △26.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 71.01円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 47.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増は人材サービス事業（2,540百万円、+1.4%）の堅調とDX事業（341百万円、+2.1%）の伸長による。主要収益源の人材サービス（バイトル等）はユーザー・顧客基盤拡大も、セグメント利益848百万円（-18.3%）と投資負担増。DX事業（コボットシリーズ）は「面接コボット」「HRコボット」等の売上伸長でセグメント利益197百万円（+26.7%）。特筆は先行投資（スポットバイトル、ソリューション営業体制、オフィス拡充、新卒採用）による販管費増（2,014億円、+12.9%）が利益を圧迫。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 25,099 | △4.4 |
| 現金及び預金 | 17,652 | △2.8 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,050 | △9.2 |
| 棚卸資産 | 12 | △0.9 |
| その他 | 2,560 | △4.1 |
| 固定資産 | 24,618 | +1.6 |
| 有形固定資産 | 2,755 | +3.2 |
| 無形固定資産 | 11,792 | +5.3 |
| 投資その他の資産 | 10,071 | △3.0 |
| **資産合計** | 49,717 | △1.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 9,150 | △17.2 |
| 支払手形及び買掛金 | 365 | △14.6 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 8,785 | △17.5 |
| 固定負債 | 3,144 | △2.5 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,144 | △2.5 |
| **負債合計** | 12,294 | △13.9 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 36,882 | +3.4 |
| 資本金 | 1,085 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 42,171 | +2.7 |
| その他の包括利益累計額 | 164 | △5.2 |
| **純資産合計** | 37,423 | +3.3 |
| **負債純資産合計** | 49,717 | △1.6 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率74.5%（前期71.0%、+3.5pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約2.7倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.6倍（現金等/流動負債）と流動性も良好。資産構成は固定資産中心（無形固定資産増加でソフト等投資活発）、負債は賞与引当金・未払法人税等が主で借入金ほぼなし。主な変動は現金・売掛金減少（営業投資反映）、純資産増は利益蓄積による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 28,850 | +1.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,270 | +6.0 | 11.3 |
| **売上総利益** | 25,580 | +0.9 | 88.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 20,139 | +12.9 | 69.8 |
| **営業利益** | 5,441 | △27.6 | 18.9 |
| 営業外収益 | 36 | +125.0 | 0.1 |
| 営業外費用 | 80 | △28.9 | 0.3 |
| **経常利益** | 5,397 | △27.3 | 18.7 |
| 特別利益 | 85 | △56.5 | 0.3 |
| 特別損失 | 101 | △60.2 | 0.4 |
| 税引前当期純利益 | 5,382 | - | 18.7 |
| 法人税等 | 1,667 | - | 5.8 |
| **当期純利益** | 3,714 | - | 12.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率88.7%（横ばい）と高収益性維持も、販管費急増で営業利益率18.9%（前期26.5%）に低下。ROE（参考、通期ベース想定）は高水準維持見込み。コスト構造は販管費依存（人件費・広告費増）、売上原価率微増。主変動要因は投資負担と特別損失（有価証券評価損）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,809百万円（前年同期9,673百万円、減少要因:法人税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,774百万円（前年同期△2,479百万円、無形固定資産取得・定期預金増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,608百万円程度（前年同期△9,678百万円、配当支払主因）
- フリーキャッシュフロー: 1,035百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末: 13,652百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上高6,000億円（+6.4%）、営業利益1,200億円（△10.5%）、経常利益1,190億円（△10.2%）、純利益800億円（△10.6%）、EPS152.87円。中間進捗は計画通り、無修正。
- 中期経営計画・戦略: 「Laborforcesolutioncompany」ビジョン下、人材サービス（スポットバイトル、dipAI）とDX（コボット）強化、ソリューション営業進化。
- リスク要因: 求人市場回復鈍化、投資負担継続。
- 成長機会: アルバイト市場緩やか回復、DX商品伸長。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 人材サービス（売上2,540億円+1.4%、利益848億円-18.3%）、DX事業（341億円+2.1%、197億円+26.7%）。
- 配当方針: 安定配当継続、通期95円（第2四半期末47円、期末48円予想、無修正）。
- 株主還元施策: 配当+自己株式取得（期中微減）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（無形固定資産取得活発）。
- 人員・組織変更: 2025新卒採用、オフィス拡張、ソリューション体制変更。