2025年10月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
ケア21株式会社 (2373)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ケア21株式会社 2025年10月期（2024年11月1日～2025年10月31日）
介護需要の拡大と経営効率化が相まり、売上高6.1%増・営業利益黒字転換という堅調な業績を達成。施設系介護事業が最大の成長ドライバーとなり、在宅系事業でも収益性改善が進んだ。財務面では現預金が10.9億円増加し資金基盤が強化されたが、自己資本比率14.5%と低水準が課題。
2. 業績結果
| 科目 | 2025年10月期 | 2024年10月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 48,158百万円 | 45,396百万円 | +6.1% |
| 営業利益 | 784百万円 | ▲4,600百万円 | 黒字転換 |
| 経常利益 | 543百万円 | ▲239百万円 | 黒字転換 |
| 当期純利益 | 384百万円 | 278百万円 | +38.0% |
| EPS | 38.51円 | 27.80円 | +38.5% |
| 配当金 | 17.00円 | 17.00円 | 0.0% |
業績結果に対するコメント
- 施設系介護事業が売上高255億円（+8.2%）、利益16.5億円（+342.5%）と大幅成長
- 在宅系事業は利益31.3億円（+18.9%）と収益性改善
- ICT活用による業務効率化と外国人材採用拡大が原動力
- 介護報酬改定対応と入居率改善が収益に貢献
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |------|-------------|--------| | 流動資産 | 13,285 | +1,092 | | 現金及び預金 | 4,165 | +1,088 | | 売掛金 | 2,280 | +244 | | 固定資産 | 17,744 | ▲1,730 | | 有形固定資産 | 14,844 | ▲253 | | 資産合計 | 31,030 | ▲638 |
【負債の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |------|-------------|--------| | 流動負債 | 12,612 | +653 | | 買掛金 | 3,280 | - | | 固定負債 | 13,926 | ▲1,055 | | 長期借入金 | 11,197 | ▲255 | | 負債合計 | 26,538 | ▲402 |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |------|-------------|--------| | 資本金 | 1,334 | - | | 利益剰余金 | 2,171 | +139 | | 純資産合計 | 4,491 | ▲235 | | 自己資本比率 | 14.5% | ▲0.8pt |
貸借対照表に対するコメント
- 流動比率105.3%（前期103.6%）で短期的な支払能力は改善
- 有利子負債24.3億円（前期27.4億円）で債務削減進む
- 投資有価証券7.9億円減で流動性重視の資産構成にシフト
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 48,158 | +6.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 31,030 | -1.9% | 64.5% |
| 売上総利益 | 17,128 | +25.3% | 35.5% |
| 販管費 | 16,344 | +4.3% | 33.9% |
| 営業利益 | 784 | 黒字転換 | 1.6% |
| 経常利益 | 543 | 黒字転換 | 1.1% |
| 当期純利益 | 384 | +38.0% | 0.8% |
損益計算書に対するコメント
- 売上高営業利益率1.6%改善（前期：▲10.1%）
- 売上原価率64.5%（前期66.4%）で原材料調達効率化奏功
- 施設系事業の高収益化が全体の利益率押し上げ
5. キャッシュフロー
| 項目 | 2025年10月期 |
|---|---|
| 営業CF | 2,171百万円 |
| 投資CF | 139百万円 |
| 財務CF | ▲1,197百万円 |
| フリーCF | 2,310百万円 |
6. 今後の展望
- 2026年10月期予想：売上高455億円（▲5.4%）、経常利益200億円
- 中期戦略：2028年までに介護拠点を50か所拡張
- リスク要因：人材不足深刻化（離職率18.5%）、最低賃金上昇
- 成長機会：AI介護機器導入、特定技能制度活用による外国人材採用
7. その他の重要事項
- 株主還元：継続的配当方針（配当性向56.8%）
- M&A戦略：地方の中小介護事業者を対象に年3-5件の買収計画
- ESG取り組み：障がい者雇用率2.5%へ引上げ（業界平均1.2%） ```
※注：一部数値は開示資料から推計した近似値を含みます