1. 総評

株式会社アイロムグループの2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高が前年同四半期比8.1%増と堅調に伸長した一方、営業利益以下が減少する「売上増・利益減」の結果となった。SMO事業とCRO事業の大型案件受注が売上を牽引したが、先端医療・創薬事業の研究開発費や全社費用の増加、営業外費用の拡大が利益を圧迫した。総資産は前期末比4.3%減の35,555百万円、純資産は2.4%増の13,075百万円と財務基盤は安定。自己資本比率は36.8%に改善し、安全性は向上している。

2. 業績結果

項目	当期（百万円）	前期比（%）
売上高（営業収益）	13,907	+8.1
営業利益	784	△3.1
経常利益	845	△25.5
当期純利益	365	△62.5
1株当たり当期純利益（EPS）	30.16円	-
配当金	0.00円（合計）	-

業績結果に対するコメント： 売上高はSMO事業（+12.2%）とCRO事業（+16.1%）の大型・新規試験受注が寄与し伸長。一方、営業利益はSG&A費の増加（+2.3%、主に給与・賃借料）と先端医療・創薬事業の営業損失継続が要因。経常利益減は営業外収益減（為替差益減少）と費用増（支払利息・賃貸収入原価増）。純利益減は税負担増も影響。主要収益源はSMO（売上7,151百万円、営業利益2,582百万円）とCRO（売上5,129百万円、営業利益64百万円）。特筆事項として、MBO関連で上場廃止予定。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 14,499 | △943 | | 現金及び預金 | 6,502 | △734 | | 受取手形及び売掛金 | 4,362 | △102 | | 棚卸資産 | 791 | +37 | | その他 | 2,844 | △144 | | 固定資産 | 21,055 | △650 | | 有形固定資産 | 14,789 | △934 | | 無形固定資産 | 864 | △23 | | 投資その他の資産| 5,401 | +307 | | 資産合計 | 35,555 | △1,593 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 12,044 | △471 | | 支払手形及び買掛金 | 426 | △221 | | 短期借入金 | 6,360 | 0 | | その他 | 5,258 | △250 | | 固定負債 | 10,434 | △1,426 | | 長期借入金 | 8,296 | △1,806 | | その他 | 2,138 | +100 | | 負債合計 | 22,479 | △1,896 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 12,934 | +360 | | 資本金 | 3,899 | 0 | | 利益剰余金 | 7,970 | +366 | | その他の包括利益累計額 | 141 | △56 | | 純資産合計 | 13,075 | +303 | | 負債純資産合計 | 35,555 | △1,593 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は36.8%（前期末34.4%）と改善、純資産増加が寄与。流動比率は約1.20倍（流動資産14,499/流動負債12,044）と当座流動性を維持。当座比率は現金中心で安定。資産構成は固定資産中心（59%）、工具器具備品減（△907）と現金減少が総資産減要因。負債は借入金減少（総借入14,656→14,278）で軽減、財務安全性向上。利益剰余金増が純資産を支える。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（百万円）	売上高比率（%）
売上高（営業収益）	13,907	+1,039	100.0
売上原価	8,283	+955	59.6
売上総利益	5,623	+83	40.4
販売費及び一般管理費	4,838	+109	34.8
営業利益	784	△26	5.6
営業外収益	599	△76	4.3
営業外費用	539	+188	3.9
経常利益	845	△289	6.1
特別利益	129	△82	0.9
特別損失	34	+27	0.2
税引前当期純利益	939	△398	6.8
法人税等	574	+209	4.1
当期純利益	365	△607	2.6

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率40.4%（前期43.1%）と原価率上昇で微減、営業利益率5.6%（前期6.3%）と収益性低下。ROE（純利益/自己資本）は約2.8%（年率化推定）と低水準。コスト構造はSG&A中心（人件費・賃借料増）、研究開発費減（130百万円）も全社費用圧迫。変動要因は営業外費用増（賃貸原価299百万円）と税負担増。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。参考：減価償却費778百万円（前期733百万円）、のれん償却84百万円（前期90百万円）。

6. 今後の展望

会社公表の業績予想はMBO実施・上場廃止予定により非記載。中期計画はSMO/CRO拡大、先端医療・創薬パイプライン推進（バイオシミラー2027年上市目標、COVID-19ワクチン第I相）。リスク要因：臨床試験進捗遅延、開発費継続負担、為替変動。成長機会：大型案件受注拡大、人材強化、グループシナジー（ライセンス・OEM）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: SMO（売上7,151、利益2,582）、CRO（5,129、64）、先端医療（857、△106）、創薬（△322）、メディカルサポート（761、114）、その他（△110）。SMO/CROが収益主力。
• 配当方針: 2025年3月期合計0.00円（前期40.00円）。
• 株主還元施策: 上場廃止予定でMBO推奨。
• M&Aや大型投資: 記載なし。新規連結範囲変更なし。
• 人員・組織変更: 採用強化・人材教育推進（SMO/CRO）。創薬事業を報告セグメント化（重要性増）。