1. 総評

• 会社名: 株式会社アルバイトタイムス
• 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日
• 当期は売上高・営業利益・経常利益が全て前年比10%超の大幅増となり、収益構造の改善が進んだ。人材サービス事業の拡大と子会社WHOMの連結効果が業績を牽引。
• 一方、販促支援事業の収益悪化や、のれん償却費・子会社取得費用の影響で販管費が増加。
• 財政面では流動資産が減少したものの、自己資本比率80.5%と高い安全性を維持。

2. 業績結果

項目	当期（百万円）	前年同期（百万円）	増減率
売上高	3,548	3,139	+13.0%
営業利益	127	54	+136.3%
経常利益	129	62	+107.3%
当期純利益	88	89	-0.5%
EPS（円）	3.21	記載なし	-
配当金（1株当たり）	5.00	5.00	±0%

コメント:
- 売上高増：人材サービス事業（HRテック・RPO事業）が前年比18.7%増。子会社WHOMの新規顧客開拓が寄与。
- 営業利益急増：売上原価率33.3%（前年同期30.4%）と悪化したが、販管費比率63.1%→62.1%に改善。
- 純利益微減：法人税等の増加（前年△13百万円→当期41百万円）が影響。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |--------------------|--------|--------| | 流動資産 | 2,170 | -13.5% | | 現金及び預金 | 1,610 | -18.6% | | 売掛金 | 440 | +4.1% | | 固定資産 | 1,254 | +55.1% | | 有形固定資産 | 544 | -1.5% | | 無形固定資産 | 544 | +592.2%| | 資産合計 | 3,424 | +3.2% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |--------------------|--------|--------| | 流動負債 | 635 | +21.9% | | 未払金 | 371 | +14.5% | | 負債合計 | 668 | +21.9% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |--------------------|--------|--------| | 資本金 | 456 | ±0% | | 利益剰余金 | 3,134 | -6.8% | | 自己株式 | △1,374 | △14.0% | | 純資産合計 | 2,756 | -0.5% |

コメント:
- 自己資本比率80.5%（前期末83.4%）と依然高い水準。
- 流動比率341.6%（流動資産2,170／流動負債635）で短期支払能力は良好。
- 無形固定資産増は子会社WHOM取得に伴う「のれん」計上（424百万円）が主因。

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	3,548	+13.0%	100.0%
売上原価	1,182	+23.9%	33.3%
売上総利益	2,366	+8.3%	66.7%
販管費	2,239	+5.0%	62.1%
営業利益	127	+136.3%	3.6%
経常利益	129	+107.3%	3.6%
当期純利益	88	-0.5%	2.5%

コメント:
- 営業利益率3.6%（前年同期1.7%）と収益性が大幅改善。
- 販管費増要因：子会社取得費用・のれん償却費（計上開始）が影響。
- 売上総利益率低下：人材サービス事業の拡大に伴う原価増加が響く。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 2025年4月10日公表の年間予想を維持（修正なし）。
• 成長戦略: HRテック事業の拡販、RPO事業の首都圏展開強化。
• リスク: 静岡県の求人倍率低迷（1.06倍）、原材料価格上昇。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
• 人材サービス事業：売上高3,239百万円（+18.7%）、利益689百万円（+20.7%）
• 販促支援事業：売上高313百万円（-24.7%）、利益8百万円（-79.0%）
• 配当方針: 1株当たり5円を維持（年間配当性向約50%）。
• M&A: 子会社WHOMを連結化し、RPO事業を強化。

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分析責任者: 財務アナリスト
注記: 数値は四半期累計（9ヶ月間）ベース。通貨単位は百万円（特別記載を除く）。