1. 総評

• 会社名: 株式会社ＣＡＩＣＡＤＩＧＩＴＡＬ
• 決算期間: 2024年11月1日～2025年10月31日
• 総合評価: 2025年10月期は、ITサービス事業の売上減少と金融事業の縮小により収益基盤が弱体化。営業利益率は1.9％と低水準だが、特別利益（有価証券売却）により純利益は急増した。財務面では自己資本比率が84.2％と堅調で、流動資産が80.7％増加するなど財務健全性は向上。新子会社「ネクス」の統合により、IoT・AI分野での成長機会を模索するも、事業再編に伴うのれん減損損失が業績を圧迫した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 売上減少要因: ITサービス事業（売上高98％）で高単価案件の選別受注を推進した結果、売上高が6.8％減。金融サービス事業は撤退により売上高86.7％減。
- 利益変動要因: 営業利益減は売上減と販管費増加が主因。純利益増は特別利益（有価証券売却益815百万円）と特別損失（のれん減損711百万円）の相殺効果による。
- 事業セグメント:
- ITサービス: 売上高5,198百万円（△6.8％）、営業利益609百万円（△4.2％）。DXソリューション新規事業は需要増も納品遅延で売上伸び悩み。
- 金融サービス: 売上高5百万円（△86.7％）、営業損失117百万円。暗号資産事業撤退を継続。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------------------------|--------------|--------|
| 流動資産 | 2,975 | +80.7％|
| 現金及び預金 | 640 | △8.5％|
| 売掛金 | 905 | +1.9％|
| 仕掛品 | 641 | +27,732％|
| 固定資産 | 1,312 | +68.5％|
| 有形固定資産 | 69 | +50.3％|
| 投資有価証券 | 1,146 | +84.4％|
| 資産合計 | 4,287 | +76.8％|

【負債の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------------------------|--------------|--------|
| 流動負債 | 640 | △13.1％|
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 35 | +23.5％|
| 負債合計 | 676 | △11.7％|

【純資産の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------------------------|--------------|--------|
| 株主資本 | 3,611 | +117.6％|
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 3,611 | +117.6％|
| 負債純資産合計 | 4,287 | +76.8％|

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 84.2％（前期68.4％）と極めて高く、財務健全性は良好。
- 流動比率: 流動資産2,975百万円／流動負債640百万円＝465％で短期支払能力に問題なし。
- 資産構成: 流動資産増（仕掛品・短期貸付金増）と投資有価証券増が特徴。負債は11.7％減少し、無借金に近い状態。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率1.9％（前期2.1％）と低水準。ROEは11.6％（前期1.8％）と改善したが、特別利益依存。
- コスト構造: 売上減にもかかわらず販管費が増加（業務委託費等）。

5. キャッシュフロー

6. 今後の展望

• 2026年10月期予想: 売上高61.66億円（+18.7％）、営業利益10.7億円（+52.9％）。子会社「ネクス」のフル稼働とDXソリューション事業の拡大が成長ドライバー。
• リスク要因: ITサービス競争激化、暗号資産価格変動、新事業の収益化遅延。
• 成長戦略: IoT・AI技術を活用した社会インフラ向けソリューションの提供を加速。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 当期・次期とも無配継続。
• M&A: 株式会社ネクスを子会社化し、IoT事業を強化。
• 人員体制: 記載なし。

【注記】
- 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。
- 不明項目は「記載なし」と表記。
- 前期比は短信記載の増減率を優先し、計算必要な部分は独自算出。