2026年1月期（2025年1月21日～2026年1月20日）決算短信
上場インデックスファンド S&P500先物インバース（2240） (2240)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
上場インデックスファンド S&P500先物インバース（2240）は、2026年1月期決算で純資産が366億円（前期比13.2%減）、当期純損失62.6億円（前期比4.3%改善）と厳しい結果となりました。デリバティブ取引等損益の悪化が主因で、基準価額も前期比14.1%減の5,816円に下落。2期連続の赤字決算で、投資家にとって厪しい状況が続いています。
2. 業績結果
- 売上高（営業収益）: △639.2億円（前期比91.1%減）
- 営業利益: △652.2億円（前期比91.0%減）
- 経常利益: △652.2億円（前期比91.0%減）
- 当期純利益: △62.6億円（前期比4.3%改善）
- 1株当たり当期純利益（EPS）: 記載なし
- 配当金: 0円
業績結果に対するコメント： 営業収益は前期の548.1億円から91.1%減少し、△639.2億円となりました。主因はデリバティブ取引等損益の悪化で、前期の△652.1億円からさらに悪化し△67.2億円を計上。為替差損益も6.8億円の黒字から△6.8億円の赤字に転落しました。一方、分配金は0円で据え置かれました。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 369,717 | △41,077 | | 現金及び預金 | 19,804 | △1,166 | | コール・ローン | 96,504 | △10,249 | | 派生商品評価勘定 | - | △5,683 | | 未収利息 | 1,954 | △1,406 | | 差入委託証拠金 | 273,191 | △45,148 | | 固定資産 | - | 0 | | 有形固定資産 | - | 0 | | 無形固定資産 | - | 0 | | 投資その他の資産 | - | 0 | | 資産合計 | 369,717 | △41,077 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 2,719 | △7,938 | | 派生商品評価勘定 | 790 | △125 | | 未払受託者報酬 | 171 | △696 | | 未払委託者報酬 | 1,369 | △5,574 | | その他未払費用 | 389 | △1,542 | | 固定負債 | - | 0 | | 長期借入金 | - | 0 | | その他 | - | 0 | | 負債合計 | 2,719 | △7,938 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 366,998 | △33,139 | | 資本金 | 631,000 | △40,000 | | 利益剰余金 | △264,002 | △73,140 | | その他の包括利益累計額 | - | 0 | | 純資産合計 | 366,998 | △33,139 | | 負債純資産合計 | 369,717 | △41,077 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は99.3%と前期の99.4%からわずかに低下。流動比率は135.9%と前期の151.7%から低下し、短期的な支払能力にやや不安が生じています。資産構成はデリバティブ取引が中心で、差入委託証拠金が273.2億円と全体の74.0%を占めています。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | △639,175 | △91.1% | 100.0% |
| 売上原価 | - | - | - |
| 売上総利益 | △639,175 | △91.1% | 100.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,806 | 22.7% | - |
| 営業利益 | △642,981 | △91.4% | - |
| 営業外収益 | 548 | 33.0% | - |
| 営業外費用 | 1,355 | - | - |
| 経常利益 | △642,981 | △91.4% | - |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益 | △642,981 | △91.4% | - |
| 法人税等 | - | - | - |
| 当期純利益 | △62,633 | 4.3% | - |
損益計算書に対するコメント： 各利益段階で大幅なマイナスとなり、収益性は極めて低い状況です。売上高営業利益率は-100.6%と前期の-119.1%から改善したものの、依然として厳しい状況が続いています。コスト構造は比較的安定しており、販売費及び一般管理費は前期比22.7%増の2.8億円にとどまっています。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 記載なし
- 中期経営計画や戦略: 記載なし
- リスク要因: デリバティブ取引等の価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等
- 成長機会: 記載なし
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし
- 配当方針: 分配金のお支払いはございません
- 株主還元施策: 記載なし
- M&Aや大型投資: 記載なし
- 人員・組織変更: 記載なし
【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用 - データが不明な場合は「記載なし」と明記 - 表形式は markdown形式で見やすく整形 - 金額の単位を明確に記載（百万円）