決算
2025-12-12T15:30
2025年10月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）
フィットイージー株式会社 (212A)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: フィットイージー株式会社
- **決算期間**: 2024年11月1日～2025年10月31日
- **総合評価**: 売上高・利益が40%超の大幅増加を達成し、業界平均を上回る成長を実現。アミューズメント要素を組み込んだ差別化戦略と店舗拡大が収益基盤を強化。自己資本比率58.4%と財務健全性も向上。
- **前期比の主な変化点**:
- 店舗数238店舗（+38店舗）、会員数224,740人（+約30%）
- 総資産10,063百万円（+71.5%）、純資産5,880百万円（+97.7%）
- 営業キャッシュフロー1,354百万円（-22.9%）だが、新株発行で財務基盤を強化。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年10月期（百万円） | 2024年10月期（百万円） | 増減率 |
|------|-----------------------|-----------------------|--------|
| 売上高 | 9,731 | 6,673 | +45.8% |
| 営業利益 | 2,311 | 1,631 | +41.7% |
| 経常利益 | 2,318 | 1,600 | +44.8% |
| 当期純利益 | 1,528 | 1,082 | +41.3% |
| EPS（円） | 96.11 | 71.24 | +34.9% |
| 配当金（年間） | 25.00円 | 20.00円 | +25.0% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: アミューズメントフィットネスクラブの店舗拡大（238店舗）と会員数増（+30%）が売上増の原動力。BIツールによる退会率抑制で利益率維持（営業利益率23.8%）。
- **特記事項**: 上場記念配当（6円）を含む配当を実施し、配当性向26.0%。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| **流動資産** | 6,021 | +59.7% |
| 現金及び預金 | 3,274 | +773 |
| 売掛金 | 1,897 | +1,192 |
| 棚卸資産 | 222 | +125 |
| **固定資産** | 4,042 | +92.9% |
| 有形固定資産 | 1,937 | +716 |
| 無形固定資産 | 156 | +147 |
| 投資その他資産 | 1,949 | +1,083 |
| **資産合計** | 10,064 | +4,197 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| **流動負債** | 2,872 | +1,108 |
| 買掛金 | 959 | +520 |
| 短期借入金 | 74 | △40 |
| **固定負債** | 1,311 | +184 |
| 長期借入金 | 83 | △74 |
| **負債合計** | 4,183 | +1,292 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| 資本金 | 1,356 | +846 |
| 利益剰余金 | 3,218 | +1,212 |
| **純資産合計** | 5,880 | +2,904 |
| **負債純資産合計** | 10,064 | +4,197 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 58.4%（前期50.7%）と財務健全性が大幅改善。
- **流動比率**: 209.6%（前期213.8%）で安定。
- **変動要因**: 新株発行（+846百万円）と利益剰余金増加が純資産拡大の主因。売掛金・差入保証金の増加が資産増を牽引。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|--------------|--------|-----------|
| 売上高 | 9,731 | +45.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,278 | +44.6% | 64.5% |
| **売上総利益** | 3,454 | +48.1% | 35.5% |
| 販管費 | 1,142 | +62.8% | 11.7% |
| **営業利益** | 2,312 | +41.7% | 23.8% |
| **経常利益** | 2,318 | +44.8% | 23.8% |
| **当期純利益** | 1,528 | +41.3% | 15.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: ROE 34.5%（前期53.4%）は自己資本増加で低下も、絶対水準は高位維持。
- **コスト構造**: 店舗拡大に伴う販管費増（+62.8%）が目立つが、売上高増で利益率を維持。
- **変動要因**: 営業外収益（協賛金収入等）が36百万円（前期14百万円）と増加。
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 2025年10月期（百万円） |
|------|-------------------------|
| 営業CF | 1,354 |
| 投資CF | △1,671 |
| 財務CF | 1,089 |
| 現金残高 | 3,274（+773） |
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年10月期）**: 売上高13,620百万円（+40.0%）、当期純利益2,150百万円（+40.6%）。
- **成長戦略**: 店舗数322店舗（+84店舗）、会員数30万人を目標。AIヘルスケアの導入で付加価値向上。
- **リスク要因**: 競合増加による価格競争、出店コストの圧迫。
- **機会**: 国の筋トレ推奨政策による市場拡大。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 2026年10月期は46円（普通配当26円＋記念配当20円）を予定。
- **株主還元**: 配当性向35.3%へ引上げ。
- **大型投資**: 差入保証金781百万円、有形固定資産756百万円を投資。
- **上場計画**: 2026年に東証プライム・名証プレミア市場への変更を計画。