決算
2026-01-08T11:00
2025年11月期（2025年5月25日～2025年11月24日）決算短信
Global X Japan株式会社 (2095)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: Global X Japan株式会社
- **決算期間**: 2025年5月25日～2025年11月24日
- 当期は為替変動の影響を受けつつも、親投資信託受益証券の評価益により経常利益206万円を確保。前期の大幅赤字から改善した。
- 発行済口数が250千口から150千口に減少し、純資産総額が40%縮小したことが特徴。
- 為替ヘッジを組み込んだ運用戦略が為替差損を生んだものの、S&P500配当貴族指数連動の基本方針は維持。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（円） | 前期金額（円） | 前期比 |
|------|---------------|----------------|--------|
| 売上高（営業収益） | 2,537,967 | △104,616,798 | 102.4%増 |
| 営業利益 | 2,062,302 | △106,464,863 | 101.9%増 |
| 経常利益 | 2,062,302 | △106,464,863 | 101.9%増 |
| 当期純利益 | 2,062,302 | △106,464,863 | 101.9%増 |
| EPS（1口当たり） | 13.75円 | △425.86円 | - |
| 配当金総額 | 2,450,000 | 8,450,000 | △71.0% |
**業績結果に対するコメント**:
- **改善要因**: 有価証券売買益2,879万円（前期△1.4億円）が黒字転換
- **減益要因**: 為替差損2,626万円（前期為替差益4,019万円）が逆風
- 分配金は市場環境を反映し前期比71%減となったが、100口当たり600円の分配を実施
- 発行口数減少に伴い、運用資産規模が26.5億円→15.9億円に縮小
### 3. 貸借対照表（単位: 円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 164,245,164 | △43.4% |
| 現金及び預金 | 655,600 | △97.1% |
| 親投資信託受益証券 | 163,589,540 | △38.9% |
| **資産合計** | 164,245,164 | △43.4% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 4,985,524 | △80.0% |
| 派生商品評価勘定 | 3,802,560 | 4.7%増 |
| 未払収益分配金 | 900,000 | △67.3% |
| **負債合計** | 4,985,524 | △80.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 元本 | 150,000,000 | △40.0% |
| 期末剰余金 | 9,259,640 | △39.8% |
| **純資産合計** | 159,259,640 | △40.0% |
| **負債純資産合計** | 164,245,164 | △43.4% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 自己資本比率96.9%（前期同水準）で極めて高い健全性
- 流動比率3,295%（前期1,165%）で流動性が大幅改善
- 為替ヘッジに伴うデリバティブ負債（3,802千円）が唯一のリスク要因
- 発行口数減少に伴い元本が40%減少したことが純資産縮小の主因
### 4. 損益計算書（単位: 円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 2,537,967 | - | 100.0% |
| 営業費用 | 475,665 | △74.3% | 18.7% |
| **営業利益** | 2,062,302 | - | 81.3% |
| **当期純利益** | 2,062,302 | - | 81.3% |
**損益計算書に対するコメント**:
- 売上高営業利益率81.3%と高収益（前期：損失計上）
- コスト削減効果顕著（営業費用74.3%減）
- 為替差損が収益を圧縮したものの、有価証券売買益でカバー
- 1口当たり利益13.75円（前期△425.86円）
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- S&P500配当貴族指数連動の基本戦略を継続
- 為替ヘッジ機能により円建てリターンの安定化を追求
- 米国高配当株市場の動向が運用成績に直結
- 金利変動リスクや為替相場の急変が主要リスク要因
### 7. その他の重要事項
- **分配方針**: 四半期毎の分配継続（当期総額245万円）
- **運用コスト**: 受託者報酬35,001円（0.02%相当）
- **規模変動**: 発行口数が6ヶ月で40%減少しスリム化
- **投資戦略**: 親ファンド経由での分散投資を維持