適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社 - **決算期間**: 2025年5月11日～2025年11月10日 - 当期は営業収益163.0百万円（前期比△38.9百万円→**黒字転換**）、当期純利益160.5百万円（前期比△43.2百万円→**大幅増益**）と堅調な業績を達成。為替差損益の改善（+93.0百万円）と利息収入（72.2百万円）が収益を牽引した。 - 純資産は2,082百万円（前期比▲78.9%）と縮小したが、流動資産の現金預金比率が上昇し、財務の安定性が向上。 - リスク要因として為替変動の影響が大きいが、今期は為替ヘッジなし戦略が功を奏した。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------|---------------|--------------| | 売上高（営業収益） | 163.0 | △38.9 → **黒字転換** | | 営業利益 | 160.5 | △43.2 → **+160.5** | | 経常利益 | 160.5 | △43.2 → **+160.5** | | 当期純利益 | 160.5 | △43.2 → **+160.5** | | 1口当たり純利益 | 5,092.7円 | +4.5% | | 1口当たり分配金 | 73円 | +128% | **コメント**: - **増減要因**: 為替差損益が△200.0百万円から+93.0百万円へ改善し、営業収益を押し上げ。利息収入（72.2百万円）も安定基調。 - **事業セグメント**: 主要投資先は米国債（資産構成比88.5%）で、為替ヘッジなしの特性上、円安が追い風に。 - **特記事項**: 発行済口数が2,030千口から408千口へ大幅減少（▲79.9%）したが、1口当たり価値は5,092.7円（前期比+4.5%）に上昇。 ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | |------------------------|--------|---------| | **流動資産** | 2,114 | ▲78.8% | | 現金及び預金 | 14.3 | ▲57.6% | | 国債証券 | 1,843 | ▲81.2% | | **資産合計** | 2,114 | ▲78.8% | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------------------------|--------|---------| | **流動負債** | 31.9 | ▲52.6% | | 未払分配金 | 29.8 | ▲54.1% | | **負債合計** | 31.9 | ▲52.6% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------------------------|--------|---------| | 元本 | 2,044 | ▲79.9% | | 利益剰余金 | 37.9 | △261.5 → **黒字転換** | | **純資産合計** | 2,082 | ▲78.9% | **コメント**: - **自己資本比率**: 98.5%（負債比率1.5%）と極めて高い安定性。 - **流動比率**: 6,628%（流動資産2,114百万円÷流動負債31.9百万円）で短期的な支払能力は過剰水準。 - **変動点**: 国債保有額が9,818百万円→1,843百万円へ縮小し、現金比率が相対的に上昇。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------------------------|--------|---------|------------| | 売上高（営業収益） | 163.0 | - | 100.0% | | 営業費用 | 2.5 | ▲42.8% | 1.5% | | **営業利益** | 160.5 | △43.2 → **+160.5** | 98.5% | | **当期純利益** | 160.5 | △43.2 → **+160.5** | 98.5% | **コメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率98.5%と極めて高効率。費用対効果が突出。 - **コスト構造**: 委託者報酬（0.7百万円）など固定費が低水準。 - **変動要因**: 為替差損益の改善が利益拡大の原動力（前期△200.0百万円→当期+93.0百万円）。 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 未公表だが、米国債利回り安定と為替環境次第で収益基盤は維持可能。 - **リスク**: 為替変動（ヘッジなし）、米国金利政策の変更。 - **成長機会**: 売買単位の1口化（2025年8月実施）で個人投資家の流入拡大が見込まれる。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 1口当たり分配金73円（前期比+128%）と大幅増。分配準備積立金は3.8百万円。 - **運用戦略**: 米国債0-2年ラダー方式を継続し、金利変動リスクを分散。 - **流動性**: 現金預金比率11.5%→88.5%へ改善し、即時対応力が向上。