1. 総評

• 会社名・決算期間: 株式会社ヒガシマル／2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～2025年12月31日）
• 総合評価: 売上高は原材料高や消費者の節約志向により減収したが、販売単価の改善や子会社売却益により利益が大幅増加。水産事業の収益性向上と財務体質の強化が特徴。
• 主な変化点:
• 売上高減少（△6.8％）に対し、営業利益は16.4％増。
• 子会社（ヤンバル琉宮水産）売却による特別利益2億5,300万円が純利益を押し上げた。
• 自己資本比率が36.1％→38.6％に改善。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高（営業収益）	10,661	△6.8％
営業利益	481	+16.4％
経常利益	512	+2.9％
当期純利益	699	+113.0％
EPS（1株当たり純利益）	176.52円	112.6％増
年間配当金（予想）	12.00円	前期比据置

業績結果に対するコメント: - 増減要因: - 水産事業: 養殖魚の高単価化（ブリ・マダイの供給不足）で売上原価率改善。飼料販売はエビ・ハマチ類が減収したが、ヒラメ・マダイ類が増収。 - 食品事業: カレールー・シチュールー類（+15.6％）と穀粉類（+11.0％）が成長。即席麺・乾麺類はPB商品の販売減で減収。 - 特別利益: 子会社売却益2億5,300万円が純利益を押し上げた。 - セグメント別: - 水産事業: 売上高63億4,600万円（△11.1％）、利益7億9,200万円（+34.4％）。 - 食品事業: 売上高43億1,500万円（+0.3％）、損失4,400万円（前年同期は利益1億1,100万円）。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|---------|---------| | 流動資産 | 7,722 | +14.3％ | | 現金及び預金 | 1,767 | +7.9％ | | 受取手形・売掛金 | 3,050 | +56.7％ | | 棚卸資産 | 2,643 | △5.4％ | | 固定資産 | 7,415 | △0.7％ | | 有形固定資産 | 5,869 | △2.1％ | | 無形固定資産 | 48 | △18.6％ | | 資産合計 | 15,138 | +6.4％ |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|---------|---------| | 流動負債 | 5,771 | +6.6％ | | 買掛金 | 1,262 | +117.8％| | 短期借入金 | 3,620 | △4.6％ | | 固定負債 | 3,523 | △4.2％ | | 負債合計 | 9,294 | +2.2％ |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|---------|---------| | 株主資本 | 5,536 | +13.3％ | | 利益剰余金 | 5,358 | +13.5％ | | 自己株式 | △855 | △1.2％ | | 純資産合計 | 5,843 | +13.8％ | | 負債純資産合計 | 15,138 | +6.4％ |

貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 38.6％（前期36.1％）と改善。財務基盤が強化。 - 流動比率: 133.8％（前期124.8％）で短期的な支払能力向上。 - 主な変動点: 受取手形・売掛金が56.7％増（販売条件変更の影響）、買掛金が117.8％増（原材料仕入れ増）。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	10,661	△6.8％	100.0％
売上原価	8,422	△9.2％	79.0％
売上総利益	2,239	+3.2％	21.0％
販管費	1,757	+0.1％	16.5％
営業利益	481	+16.4％	4.5％
営業外収益	106	△16.5％	1.0％
営業外費用	75	+74.4％	0.7％
経常利益	512	+2.9％	4.8％
特別利益（子会社売却益）	253	-	2.4％
当期純利益	699	+113.0％	6.6％

損益計算書に対するコメント: - 収益性指標: - 売上高営業利益率4.5％（前期3.6％）で改善。 - ROE（年率換算）: 16.1％（前期8.2％）。 - コスト構造: 売上原価率が79.0％→78.9％と微減。販管費は人件費増（賞与引当金繰入額増）が影響。 - 変動要因: 子会社売却益と為替差益（2,400万円）が経常利益を押し上げ。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高142億7,100万円（+1.0％）、営業利益3億9,000万円（+66.7％）、当期純利益1億9,900万円（+47.3％）。
• リスク要因: 原材料高の継続、消費者物価上昇による需要減、養殖魚の生育環境悪化。
• 成長機会: 高級養殖魚の輸出拡大、食品事業のPB商品見直し。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当金12.00円予想（前期比据置）。
• 連結範囲変更: 子会社2社（マリンテック、ヤンバル琉宮水産）を売却。
• 人員・組織: 記載なし。

（注）数値は決算短信に基づき作成。キャッシュフロー等、記載のない項目は「記載なし」としています。