決算短信
2025-07-29T13:00
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
北陸電気工事株式会社 (1930)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
北陸電気工事株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比7.7%減の12,071百万円、営業利益が19.9%減の386百万円と減収減益となった。主な要因は売上高減少によるもので、工程・原価管理の徹底にもかかわらず利益率が低下。財政状態は総資産が56,210百万円（前期末比7.3%減）ながら自己資本比率が77.4%（同5.1pt改善）と健全性を維持。一方、受注高は前年同期比118.2%増と堅調で、通期予想では売上増を維持しつつ利益微減の見通し。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 12,071 | △7.7 |
| 営業利益 | 386 | △19.9 |
| 経常利益 | 482 | △12.8 |
| 当期純利益 | 313 | △19.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 11.21円 | - |
| 配当金 | -（第1四半期末） 通期予想44.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少の主因は内線・空調管工事の売上減（前年同期比4.1%減）で、配電線工事は増加したものの全体をカバーできず。事業セグメントは設備工事業のみで、特筆事項として受注高26,334百万円（前年同期比118.2%増）、特に内線・空調管工事で132.8%増と次期売上基盤が拡大。利益減は売上減に加え販管費増（1,632百万円、前年同期比5.4%増）が影響。個別ベースでも売上10,891百万円（△0.4%）、純利益371百万円（△14.5%）と同様傾向。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 35,566 | △4,092 |
| 現金及び預金 | 22,002 | △759 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,255 | △3,693 |
| 棚卸資産 | 1,329 | +270 |
| その他 | 980 | +274 |
| 固定資産 | 20,643 | △405 |
| 有形固定資産 | 12,769 | △173 |
| 無形固定資産 | 1,867 | △67 |
| 投資その他の資産 | 6,007 | △164 |
| **資産合計** | 56,210 | △4,497 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,164 | △4,144 |
| 支払手形及び買掛金 | 6,794 | △1,294 |
| 短期借入金 | 49 | △29 |
| その他 | 2,321 | △2,821 |
| 固定負債 | 3,515 | +10 |
| 長期借入金 | 62 | △12 |
| その他 | 3,453 | +22 |
| **負債合計** | 12,679 | △4,135 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 43,175 | △360 |
| 資本金 | 3,328 | 0 |
| 利益剰余金 | 37,751 | △359 |
| その他の包括利益累計額 | 355 | △4 |
| **純資産合計** | 43,530 | △363 |
| **負債純資産合計** | 56,210 | △4,497 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率77.4%（前期72.3%）と高水準で改善、財務安全性が高い。流動比率約3.9倍（流動資産/流動負債）、当座比率も約3.7倍と流動性に余裕。資産構成は現金・預金が約39%、受取関連が20%と現金豊富だが、受取手形等の減少が総資産減の主因。負債は工事未払金等の減少で低位安定。純資産減は四半期純利益計上を反映した利益剰余金減少による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 12,071 | △7.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 10,053 | △9.0 | 83.3 |
| **売上総利益** | 2,018 | △0.6 | 16.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,632 | +5.4 | 13.5 |
| **営業利益** | 386 | △19.9 | 3.2 |
| 営業外収益 | 101 | +32.9 | 0.8 |
| 営業外費用 | 4 | 0.0 | 0.0 |
| **経常利益** | 482 | △12.8 | 4.0 |
| 特別利益 | 6 | △92.7 | 0.0 |
| 特別損失 | 1 | △75.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 487 | - | 4.0 |
| 法人税等 | 173 | - | 1.4 |
| **当期純利益** | 313 | △19.5 | 2.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率16.7%（前年17.0%）と横ばいも販管費率上昇で営業利益率3.2%（前年3.7%）に低下。経常利益率4.0%（前年4.2%）は営業外収益増で緩和。ROEは短期ベースで約0.7%と低調。コスト構造は売上原価83.3%が主で、原価率改善も販管費増（人件費等）が利益圧迫要因。特別利益減が純利益に影響。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費225百万円（前年同期254百万円）と設備投資関連費は減少傾向。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上29,000百万円（+10.0%）、営業利益1,800百万円（+43.2%）、通期売上61,000百万円（+9.7%）、営業利益4,000百万円（△8.1%）、純利益2,900百万円（△9.0%）、EPS103.61円。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：担い手不足、物価上昇、米通商政策影響。
- 成長機会：公共投資底堅く、民間設備投資回復。次期繰越高62,850百万円（+51.3%）で売上基盤強固。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：設備工事業のみ。内線・空調管工事受注60.9%、売上61.5%。
- 配当方針：通期44.00円（中間22.00円、期末22.00円）、前期比横ばい。
- 株主還元施策：安定配当継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。得意先は北陸電力送配電が売上34.1%。