適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 日特建設株式会社の2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、連結）決算は、売上高が前期比6.5%減の6,721.6億円、営業利益が15.5%減の367.9億円、当期純利益が20.8%減の242.7億円と全利益項目で減益となった。主な要因は期首の手持ち工事不足による上期売上高不足と能登半島地震関連工事の着工遅れである。一方、受注高は5.4%増の778.6億円と回復し、総資産は前期比4.6%増の5,694.6億円、自己資本比率は60.4%と健全を維持。次期は大幅増収増益予想で、中期経営計画の最終年度として成長軌道への回帰が期待される。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 67,216 | △6.5 | | 営業利益 | 3,679 | △15.5 | | 経常利益 | 3,764 | △14.4 | | 当期純利益 | 2,427 | △20.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 58.16円 | - | | 配当金 | 48.00円 | +2.1 | **業績結果に対するコメント**： - 売上高減少の主因は、上期の手持ち工事不足と能登半島地震関連災害復旧工事の着工遅れ。受注高は基礎・地盤改良工事微増、法面工事が大型工事・災害復旧で18.4%増と堅調。 - 売上総利益は不採算抑制で採算改善も売上減で1.1%減。販売費及び一般管理費は人件費増と子会社化（麻生フオームクリート株式会社）諸費用で531百万円増。 - 特別利益として負ののれん134百万円計上。事業セグメントは土木工事中心で、連結子会社7社（新たに麻生フオームクリート追加）による海外・国内補完。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 40,342 | △1,880 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | △778（推定） | | 棚卸資産 | 記載なし | +108（材料） | | その他 | 記載なし | +113（未成工事）| | 固定資産 | 16,603 | +4,401 | | 有形固定資産 | 記載なし | +589（機械等） | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | +1,169（投資有価証券）+2,641（土地）| | **資産合計** | 56,946 | +2,521 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 17,368 | +945 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +226 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | +278（未成工事）+226（賞与引当金）△227（工事損失引当金）| | 固定負債 | 4,830 | +865 | | 長期借入金 | 記載なし | +519 | | その他 | 記載なし | +260（退職給付）| | **負債合計** | 22,199 | +1,810（推定） | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 34,747 | +710 | | **負債純資産合計** | 56,946 | +2,521 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率60.4%（前期62.2%）と高水準を維持も微減。自己資本34,389百万円（前期33,858百万円）。 - 流動比率約2.3倍（流動資産/流動負債、推定）と安全性高い。当座比率も良好。 - 資産構成は流動資産中心（70.9%）で現金豊富。固定資産増は土地・投資有価証券取得と子会社化影響。負債増は借入・引当金で、財務健全。 - 主な変動：投資活動活発化で固定資産急増、流動資産は売掛金減少で現金減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 67,216 | △6.5 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 12,562 | △1.1 | 18.7 | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | +（531増） | - | | **営業利益** | 3,679 | △15.5 | 5.5 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 3,764 | △14.4 | 5.6 | | 特別利益 | 134（負ののれん） | - | 0.2 | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 2,427 | △20.8 | 3.6 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率18.7%（前期比微改善、不採算抑制効果）。営業利益率5.5%（前期6.1%）、経常利益率5.6%（同8.2%? 表記確認）と収益性低下。 - ROE7.1%（前期9.3%）。コスト構造は人件費・子会社化費用増が重荷。 - 主変動要因：売上減と販管費増。純利益率3.6%（前期4.3%推定）。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 4,513百万円（前期4,421百万円、主に売上債権減少・税引前利益） - 投資活動によるキャッシュフロー: △4,005百万円（前期△2,287百万円、有形固定資産・子会社取得・投資有価証券） - 財務活動によるキャッシュフロー: △1,961百万円（前期△1,965百万円、主に配当支払い） - フリーキャッシュフロー: 508百万円（営業-投資、推定）。現金残高18,151百万円（前期19,644百万円、△1,493百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 2026年3月期業績予想（連結）：売上高76,000百万円（+13.1%）、営業利益5,000百万円（+35.9%）、経常利益5,000百万円（+32.8%）、当期純利益3,350百万円（+38.0%）、EPS80.24円。 - 中期経営計画2023（最終年度）：「Next Challenge StageⅢ」で人的資本・生産性向上・サステナビリティ・新分野挑戦。受注基盤強化と麻生フオームクリート活用。 - リスク要因：円安・物価高・国際情勢不安、資材高騰。 - 成長機会：公共投資高水準（防災・減災）、民間投資回復、能登復興工事本格化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：基礎・地盤改良27,175百万円（+1.1%）、法面工事37,668百万円（+18.4%）。受注高全体+5.4%。 - 配当方針：安定的還元、中期計画で前年下回らず。2025年期48円（配当性向82.5%、PBR5.9%）、2026年予想49円。 - 株主還元施策：配当強化、内部留保と並行。 - M&A：2025年2月麻生フオームクリート株式会社を子会社化（気泡コンクリート事業、新規1社）。 - 人員・組織変更：記載なし（人的資本確保を重点課題）。 - その他：会計基準変更あり（日本基準継続）、役員異動記載なし。連結子会社7社（海外含む）。