2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
大豊建設株式会社 (1822)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
大豊建設株式会社の2026年3月期第2四半期連結決算（2025年4月1日～9月30日）は、売上高が前期比3.6%減の651億92百万円となった一方、売上総利益の増加と販管費抑制により営業利益が43.0%増の89億50百万円、経常利益が208.5%増の106億0百万円と大幅改善した。しかし、投資有価証券評価損425百万円の特別損失計上で親会社株主帰属中間純利益が91.1%減の4億30百万円にとどまり、全体として減益決算となった。資産・純資産は減少傾向だが、自己資本比率は47.3%と安定。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 65,192 | -3.6% |
| 営業利益 | 895 | +43.0% |
| 経常利益 | 1,060 | +208.5% |
| 当期純利益 | 103 | -80.9% |
| 親会社株主帰属純利益 | 43 | -91.1% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高減少は建設資材・人件費高騰と人手不足による構造課題が主因。公共投資（防災・インフラ）は堅調、民間投資も製造業設備投資で持ち直し。 - 売上総利益は原価率改善（93.6%→92.5%）で12.5%増。営業外では為替差益213百万円寄与。特別損失の投資有価証券評価損425百万円（非上場株式の実質価値下落）が純利益を圧迫。 - 主要収益源は建設事業。セグメント別詳細は記載なし。特筆事項として、評価損は通期予想に織り込み済みで修正なし。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 116,016 | -4,050 (-3.4%) | | 現金及び預金 | 20,307 | -1,362 (-6.3%) | | 受取手形及び売掛金 | 85,790 | -3,355 (-3.8%)※完成工事未収入金等含む | | 棚卸資産 | 1,658 | +346 (+26.3%) ※未成工事支出金等 | | その他 | 8,261 | -3,679 (-30.8%)※立替金・未収消費税等含む | | 固定資産 | 31,222 | +1,446 (+4.9%) | | 有形固定資産 | 16,565 | -277 (-1.6%) | | 無形固定資産 | 573 | +63 (+12.4%) | | 投資その他の資産 | 14,083 | +1,661 (+13.4%)※投資有価証券増加 | | 資産合計 | 147,239 | -2,603 (-1.7%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 62,654 | -1,207 (-1.9%) | | 支払手形及び買掛金 | 27,197 | -3,676 (-11.9%)※工事未払金等含む | | 短期借入金 | 5,850 | +5,000 (+588.2%) | | その他 | 29,607 | -2,531 (-7.9%) ※未成工事受入金・預り金等 | | 固定負債 | 13,280 | +364 (+2.8%) | | 長期借入金 | 6,000 | 横ばい | | その他 | 7,280 | +364 (+5.3%) ※退職給付負債等 | | 負債合計 | 75,934 | -843 (-1.1%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 65,817 | -2,521 (-3.7%) | | 資本金 | 10,000 | 横ばい | | 利益剰余金 | 15,345 | -2,566 (-14.3%) | | その他の包括利益累計額 | 3,847 | +714 (+22.8%) | | 純資産合計 | 71,304 | -1,761 (-2.4%) | | 負債純資産合計 | 147,239 | -2,603 (-1.7%) |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率47.3%（前期47.7%）と高水準を維持、安全性良好。 - 流動比率1.85倍（116,016/62,654、前期1.88倍）と当座比率も安定。短期借入金急増5,000百万円が流動負債押し上げも、売掛金減少でキャッシュ圧力。 - 資産構成は流動資産79%、負債中心に工事関連項目変動大。投資有価証券増加も評価損影響。主変動: 未収消費税等+3,674百万円、立替金-3,636百万円。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 65,192 | -3.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 60,278 | -4.7% | 92.5% |
| 売上総利益 | 4,913 | +12.5% | 7.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,018 | +7.4% | 6.2% |
| 営業利益 | 895 | +43.0% | 1.4% |
| 営業外収益 | 406 | +152.2% | 0.6% |
| 営業外費用 | 240 | -45.8% | 0.4% |
| 経常利益 | 1,060 | +208.5% | 1.6% |
| 特別利益 | 140 | -67.2% | 0.2% |
| 特別損失 | 457 | +241.0% | 0.7% |
| 税引前当期純利益 | 744 | +16.98% | 1.1% |
| 法人税等 | 640 | +560.8% | 1.0% |
| 当期純利益 | 103 | -80.9% | 0.2% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率向上（6.5%→7.5%）で粗利改善、営業利益率1.4%（0.9%）。経常利益率1.6%（0.5%）と収益性向上。 - ROE算出不可（EPS記載なし）。コスト構造: 原価率低下が寄与も販管費増。特別損失急増が純利益圧迫、税負担増。 - 主変動要因: 原価抑制と営業外収益増（為替差益）。資材高騰克服も評価損が逆風。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: -2,878百万円（前期: +12,585百万円）※売掛金減少3,002百万円も工事損失引当金増476百万円・評価損425百万円で赤字転落。
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載一部（有形固定資産取得-214百万円、売却+250百万円、投資有価証券取得-23百万円等）※詳細完全記載なし、ネット正味推定+小幅。
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし。
- フリーキャッシュフロー: 記載なし（営業CF赤字でマイナス圧力）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 2025年5月9日発表の2026年3月期通期連結予想を変更なし（評価損織り込み済み）。
- 中期経営計画・戦略: 記載なし。防災・インフラ中心に公共投資堅調、民間設備投資活発化狙う。
- リスク要因: 資材・人件費高騰継続、人手不足、米通商政策不透明感。
- 成長機会: 雇用改善・政策効果による経済回復、製造業投資拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（建設事業中心）。
- 配当方針: 記載なし。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- 補足: 中間期個別受注概況・決算概況記載ありも詳細数値なし。継続企業前提注記あり。