2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
大末建設株式会社 (1814)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
大末建設株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結決算。売上高は前年同期比14.5%増の47,022百万円と増加し、利益面では営業利益118.5%増の2,442百万円、親会社株主帰属中間純利益120.5%増の1,670百万円と大幅改善を達成した。主な変化点は、民間建築受注の急増（99,793百万円、118.4%増）とコスト管理の徹底による利益率向上で、受注高・繰越工事高もそれぞれ118.1%増・41.7%増と好調。総資産は前期末比減少も純資産は増加し、自己資本比率が向上した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 47,022 | 14.5 |
| 営業利益 | 2,442 | 118.5 |
| 経常利益 | 2,492 | 118.8 |
| 当期純利益 | 1,670 | 120.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 159.86円 | - |
| 配当金 | 中間87.00円（年間予想174.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は完成工事高の拡大（46,590百万円、14.7%増）が主因で、民間建築セグメントがほぼ全収益を占める（受注高99.8%）。利益大幅増は売上総利益率の改善（10.5%、前年8.3%）と販管費抑制（5.3%）による。営業外では受取配当金・為替差益が寄与。特筆は受注高99,828百万円（118.1%増）と繰越工事高184,546百万円（41.7%増）で、需要堅調を示す。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 46,756 | -1,508 |
| 現金及び預金 | 4,769 | +311 |
| 受取手形及び売掛金 | 37,941（完成工事未収入金及び契約資産）+2,116（電子記録債権） | -606 / -1,643 |
| 棚卸資産 | 23（販売用不動産）+1,475（未成工事支出金） | 0 / +521 |
| その他 | 463 | -59 |
| 固定資産 | 7,240 | -90 |
| 有形固定資産 | 2,968 | -30 |
| 無形固定資産 | 1,871 | -128 |
| 投資その他の資産| 2,399 | +67 |
| 資産合計 | 53,996 | -1,599 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 25,633 | -2,420 |
| 支払手形及び買掛金 | 10,635（工事未払金） | -826 |
| 短期借入金 | 100 | -100 |
| その他 | 13,898（電子記録債務6,707、1年内返済長期借入金349、未払法人税等931、未成工事受入金4,513等） | -2,494 |
| 固定負債 | 4,398 | -150 |
| 長期借入金 | 2,479 | -175 |
| その他 | 1,919（退職給付等） | -25 |
| 負債合計 | 30,032 | -2,569 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 23,687 | +929 |
| 資本金 | 4,324 | 0 |
| 利益剰余金 | 19,431 | +1,101 |
| その他の包括利益累計額 | 276 | +41 |
| 純資産合計 | 23,964 | +971 |
| 負債純資産合計 | 53,996 | -1,599 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は44.4%（前期末41.4%）と向上し、財務安全性強化。流動比率は約1.82倍（流動資産/流動負債）と当座資金充実。資産構成は流動資産86.6%と工事関連資産中心で、電子記録債権減少が総資産減要因。負債は工事未払金・未成工事受入金減少で軽減、借入金も縮小。純資産増は利益計上と株式報酬関連（資本剰余金増、自己株式増）が主。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 47,022 | 14.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 42,099 | 11.8 | 89.5 |
| 売上総利益 | 4,923 | 44.8 | 10.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,481 | 8.6 | 5.3 |
| 営業利益 | 2,442 | 118.5 | 5.2 |
| 営業外収益 | 114 | 87.0 | 0.2 |
| 営業外費用 | 63 | 57.5 | 0.1 |
| 経常利益 | 2,492 | 118.8 | 5.3 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,492 | 118.8 | 5.3 |
| 法人税等 | 821 | 115.5 | 1.7 |
| 当期純利益 | 1,670 | 120.5 | 3.6 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率10.5%（前年8.3%）と完成工事総利益改善（4,823百万円）が収益性向上の鍵。営業利益率5.2%（前年2.7%）と高水準で、販管費比率低下。ROEは暫定計算で約13.9%（純利益/自己資本平均）と良好。変動要因は資材高騰抑制と受注単価向上。建築事業（完成工事高中心）が収益源で、不動産事業微増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高101,000百万円（13.4%増）、営業利益5,120百万円（38.5%増）、経常利益5,130百万円（38.2%増）、親会社株主帰属純利益3,620百万円（75.7%増）、EPS347.07円。
- 中期経営計画「Road to 100th anniversary～飛躍への挑戦～」（2024～2030年度）で目標達成へ営業強化。
- リスク要因：建設資材価格高騰、労働者不足、景気変動（為替・金利）。
- 成長機会：公共・民間投資堅調、個別受注予想134,800百万円（18.5%増）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：建築事業中心（民間99%以上、官公庁微減）。土木なし。
- 配当方針：中間87円（前年99円合計から増）、年間174円予想。業績連動。
- 株主還元施策：配当増、業績連動型株式報酬（PSU制度、自己株式処分96,388株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。期中平均株式数10,452,036株。