2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
大成建設株式会社 (1801)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
大成建設株式会社、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結）。
売上高は受注競争の影響で前年同期比4.7%減の907,872百万円となったが、建築事業中心の粗利益率向上（全体で改善傾向）と販管費抑制により営業利益は倍増超の81,285百万円（+100.5%）、経常利益83,908百万円（+68.7%）、親会社株主帰属中間純利益63,642百万円（+41.9%）と大幅増益を達成。総資産は2,516,484百万円へ拡大、自己資本比率は34.2%と安定。通期業績予想も上方修正され、利益拡大軌道が鮮明。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 907,872 | △4.7 |
| 営業利益 | 81,285 | 100.5 |
| 経常利益 | 83,908 | 68.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 63,642 | 41.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 378.30円 | - |
| 配当金（中間） | 125.00円 | - |
業績結果に対するコメント:
売上高減少は土木・建築事業の受注単価低下によるが、建築事業売上5,469億円（△619億円）と開発事業736億円（△26億円）が堅調で全体を支える。粗利益率は土木20.5%（+4.2pt）、建築11.4%（+6.6pt）と大幅改善、販管費抑制（△81億円）で営業利益倍増。東洋建設の子会社化（連結範囲拡大）が寄与。特筆は包括利益81,103百万円（+759.0%）で、非支配株主利益も増加。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| 資産合計 | 2,516,484 | +87,647 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 負債合計 | 1,591,094 | +62,856 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額| 記載なし | - |
| 純資産合計 | 925,390 | +24,691 |
| 負債純資産合計 | 2,516,484 | +87,647 |
貸借対照表に対するコメント:
自己資本比率34.2%（前期末35.7%）とやや低下も健全水準を維持、自己資本859,771百万円（△6,417百万円）。総資産増加は連結子会社追加と事業拡大反映。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、建設業特有の売掛金中心資産構成と推測。負債増加は事業資金調達か。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 907,872 | △4.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 81,285 | 100.5 | 9.0 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 83,908 | 68.7 | 9.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 記載なし | - | - |
損益計算書に対するコメント:
詳細科目記載限定的だが、営業利益率9.0%（前期約4.3%推定）と大幅改善、経常利益率9.2%。粗利益率向上（セグメント土木20.5%、建築11.4%）が主因で、販管費率抑制。ROE詳細なしも利益剰余金増加見込み。コスト構造は人件費・資材高騰抑制成功。前期比変動は建築事業利益率+6.6ptが牽引。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期連結業績予想（修正後）：売上高2,090,000百万円（△3.0%）、営業利益148,000百万円（+23.2%）、経常利益152,000百万円（+13.0%）、親会社株主帰属当期純利益137,000百万円（+10.6%）、EPS826.63円。
- 中期計画詳細記載なしも、建築・開発事業強化。受注高中間期9,929億円（+11.1%）。
- リスク要因：資材高騰、労務費上昇、海外事業変動。
- 成長機会：東洋建設子会社化によるシナジー、開発事業拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績（中間期、億円単位）：土木売上2,817（+7.0%）、粗利益率20.5%；建築5,469（△10.0%）、粗利益率11.4%；開発736（△3.4%）、粗利益率23.7%。
- 配当方針：中間125円（増配）、通期予想250円（前期210円）。上方修正。
- 株主還元施策：自己株式取得決議（2024年11月7日取締役会）。
- M&Aや大型投資：東洋建設株式会社を新規連結子会社化。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式183,166,472株（期中平均168,232,963株）。