決算短信
2025-11-12T14:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
三井住友道路株式会社 (1776)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三井住建道路株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算。当期は売上高が前年同期比7.8%増加する一方、営業損失・経常損失・純損失の赤字幅が大幅に縮小し、業績が改善した。建設事業の受注・完成工事高増加と収益性向上、製造・販売事業のコスト転嫁進展が主因。財政状態は総資産減少も自己資本比率向上で安定。通期では黒字転換予想で、中期経営計画に基づく収益力強化が進展中。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 13,584 | 7.8 |
| 営業利益 | △90 | ― |
| 経常利益 | △74 | ― |
| 当期純利益 | △87 | ― |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △9.50 | ― |
| 配当金 | 0.00 | ― |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上高増加は建設事業（完成工事高11,054百万円、前年比8.0%増）の堅調と製造・販売事業（2,500百万円、6.9%増）が牽引。営業損失は前年△266百万円から大幅改善、主に工事管理強化と製造コスト転嫁効果。
- セグメント別：建設事業利益1,129百万円（27.2%増）、製造・販売事業損失29百万円（改善）、その他利益15百万円（微減）。
- 特筆：受注高17,358百万円（11.9%増）と需要堅調。通期予想修正なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 15,684 | ↓1,730 |
| 現金及び預金 | 7,465 | ↑438 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,602 | ↓1,828 |
| 棚卸資産 | 491 | ↑15 |
| その他 | 124 | ↓511 |
| 固定資産 | 7,012 | ↓128 |
| 有形固定資産 | 5,690 | ↓224 |
| 無形固定資産 | 112 | ↑18 |
| 投資その他の資産 | 1,209 | ↑78 |
| **資産合計** | 22,696 | ↓1,859 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 7,713 | ↓1,404 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,399 | ↓1,087 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,314 | ↓317 |
| 固定負債 | 1,870 | ↓7 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,870 | ↓7 |
| **負債合計** | 9,584 | ↓1,410 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 12,823 | ↓451 |
| 資本金 | 1,329 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 9,969 | ↓459 |
| その他の包括利益累計額 | 288 | ↑2 |
| **純資産合計** | 13,112 | ↓448 |
| **負債純資産合計** | 22,696 | ↓1,859 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率57.8%（前期55.2%、2.6pt向上）と健全性向上。純資産減少は配当支払い影響。
- 流動比率203%（流動資産/流動負債、推定値、前期191%）、当座比率高水準で安全性確保。
- 資産構成：流動資産69%、現金豊富。負債減少は売掛・買掛減少反映。主変動：売上債権・仕入債務減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 13,584 | 7.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 12,468 | 6.0 | 91.8% |
| **売上総利益** | 1,115 | 32.3 | 8.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,206 | 8.7 | 8.9% |
| **営業利益** | △90 | ― | -0.7% |
| 営業外収益 | 16 | -59.0 | 0.1% |
| 営業外費用 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| **経常利益** | △74 | ― | -0.5% |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 特別損失 | 14 | -33.3 | -0.1% |
| 税引前当期純利益 | △88 | ― | -0.6% |
| 法人税等 | △1 | ― | 0.0% |
| **当期純利益** | △87 | ― | -0.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率8.2%（前期6.7%）と収益性向上、原価率低下。営業利益率-0.7%（前期-2.1%）改善も販管費増。
- ROE計算不可（純損失）。コスト構造：原価91.8%、販管8.9%。変動要因：工事採算改善、資材高騰一部転嫁。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー：1,000百万円（前期△3,358百万円、黒字転換。売上債権回収・仕入債務減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー：△177百万円（前期△343百万円、改善）
- 財務活動によるキャッシュフロー：△385百万円（前期△386百万円、配当支払い主因）
- フリーキャッシュフロー：823百万円（営業+投資、資金創出）
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想：売上高30,450百万円（1.0%増）、営業利益710百万円（216.5%増）、経常利益710百万円（162.0%増）、純利益420百万円（150.1%増）、EPS45.64円。製造原価前提。
- 中期経営計画（2025-2027）：収益力向上、安全・コンプライアンス優先、株主還元強化。
- リスク要因：資材高騰、労務逼迫、景気下振れ。
- 成長機会：公共投資堅調、受注増加、品質管理強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：建設（舗装・土木中心、利益1,129百万円）、製造・販売（損失29百万円改善）、その他（売電、利益15百万円）。
- 配当方針：第2四半期末0円、通期予想50円（前期40円、増配）。
- 株主還元施策：配当強化、自己株式減少（72,653株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。