1. 総評

本レポートは、アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社が運用する「上場インデックスファンド海外債券（FTSE WGBI）毎月分配型（コード番号: 1677）」の2026年1月期（2025年7月11日～2026年1月10日）の決算状況について分析したものです。当期は、純資産が前期比で約5.2%増加し、10口当たりの基準価額も約7.9%上昇するなど、非常に良好な運用成績を収めました。これは、主に投資信託受益証券の評価額の増加によるものです。また、投資家への分配金も前期比で増加しており、投資家にとって魅力的なリターンを提供できたと言えます。

2. 業績結果

科目	金額（円）	前期比
純資産合計	32,331,952,186	+5.2%
10口当たり基準価額	600,840	+7.9%
10口当たり分配金	1,320	+7.1%

業績結果に対するコメント： 当期は、前期に比べて純資産が約16億円増加し、323億円を超えました。これは、投資信託受益証券の評価額が約16億円増加したことによるものです。また、10口当たりの基準価額も前期比で約44,640円上昇し、600,840円となりました。これは、純資産の増加と発行済口数の減少（前期比約2.5%減）が複合的に作用した結果です。分配金も前期比で約90円増加し、1,320円となりました。これは、収益分配可能額の増加と、発行済口数の減少により、1口当たりの分配金が増加したことを示しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | | | | 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | | | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 32,424 | +5.2% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | | | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | | | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 92 | -11.3% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | | | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 5,426 | +74.7% | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 32,332 | +5.2% | | 負債純資産合計 | 32,424 | +5.2% |

貸借対照表に対するコメント： 当期の資産合計は32,424百万円となり、前期比で5.2%増加しました。これは主に「投資信託受益証券」の増加（前期比約5.2%増）によるものです。負債合計は92百万円となり、前期比で11.3%減少しました。純資産合計は32,332百万円となり、前期比で5.2%増加しました。特に「期末剰余金又は期末欠損金（△）」が前期比で74.7%増加しており、これは当期の損益計算書における利益の増加を反映しています。自己資本比率（純資産合計/資産合計）は、約99.7%と非常に高く、財務健全性は極めて良好です。流動比率や当座比率といった短期的な支払い能力を示す指標は、具体的な現金及び預金、受取手形及び売掛金、棚卸資産の金額が記載されていないため算出できませんが、負債が非常に少ないことから、問題ないと考えられます。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	2,923	-	100.0%
売上原価	記載なし	記載なし
売上総利益	記載なし	記載なし
販売費及び一般管理費	記載なし	記載なし
営業利益	2,880	-
営業外収益	記載なし	記載なし
営業外費用	記載なし	記載なし
経常利益	2,880	-
特別利益	記載なし	記載なし
特別損失	記載なし	記載なし
税引前当期純利益	記載なし	記載なし
法人税等	記載なし	記載なし
当期純利益	2,880	-

損益計算書に対するコメント： 当期の営業収益は2,923百万円となり、前期の営業損失117百万円から大幅に黒字転換しました。これは、主に「有価証券売買等損益」が前期の△574百万円から当期は2,453百万円へと大きく改善したことによります。営業利益、経常利益、当期純利益はすべて2,880百万円となり、前期の営業損失159百万円から大幅な黒字となりました。売上高営業利益率（営業利益/売上高）は100%となりますが、これはファンドの特性上、売上高がそのまま利益に結びつく構造であるためです。ROE（自己資本利益率）は、当期の純利益2,880百万円を前期末の純資産30,719百万円で割ると約9.3%となります。コスト構造としては、受託者報酬や委託者報酬といった運用関連費用が計上されていますが、収益の増加に対しては軽微な増加に留まっています。

5. キャッシュフロー

この決算短信には、キャッシュフロー計算書は記載されていません。

6. 今後の展望

本決算短信には、会社が公表している業績予想、中期経営計画や戦略、リスク要因、成長機会に関する情報は記載されていません。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 本決算短信では、セグメント別の業績開示はありません。
• 配当方針: 毎月分配型のファンドであり、当期は10口当たり1,320円の分配金が支払われました。
• 株主還元施策: 毎月分配金を通じて、投資家への還元を行っています。
• M&Aや大型投資: 本決算短信には、M&Aや大型投資に関する記載はありません。
• 人員・組織変更: 本決算短信には、人員・組織変更に関する記載はありません。