NEXT FUNDS 商社・卸売（TOPIX－17）上場投信 中間決算短信
野村アセットマネジメント株式会社 (1629)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
野村アセットマネジメント株式会社が運用する「NEXT FUNDS TOPIX-17 COMMERCIAL & WHOLESALE TRADE ETF」（コード：1629）は、2026年1月中間期（2025年7月16日～2026年1月15日）に非常に好調な業績を達成しました。純資産は前期の8,373百万円から20,250百万円に拡大し、基準価額も前期の845,037円から1,264,349円に大幅上昇しました。この好業績の背景には、株式市場の好調な推移とETFの純資産増加に伴う運用収益の拡大があります。
2. 業績結果
【数値比較】 - 売上高（営業収益）：5,275,748千円（前期△1,187,120千円） - 営業利益：5,251,991千円（前期△1,206,524千円） - 経常利益：5,251,991千円（前期△1,206,524千円） - 当期純利益：5,251,991千円（前期△1,206,524千円）
【業績結果に対するコメント】 前期は有価証券売買等損益で△13,495,502千円の損失を計上していましたが、今期は+51,303,329千円の利益に転換しました。これは株式市場の好調な推移とETFの純資産増加に伴う運用収益の拡大が主な要因です。受取配当金も前期の162,335千円から145,243千円に減少しましたが、有価証券売買等損益の大幅改善で十分に補われました。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 20,674,781 | +138.5% | | 現金及び預金 | 36,686 | +10.7% | | 受取手形及び売掛金 | 29,214 | +89.6% | | 棚卸資産 | - | - | | その他 | 20,608,881 | +128.2% | | 固定資産 | - | - | | 有形固定資産 | - | - | | 無形固定資産 | - | - | | 投資その他の資産 | - | - | | 資産合計 | 20,674,781 | +138.5% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 424,592 | +42.8% | | 支払手形及び買掛金 | 28,211 | +1,001.3% | | 短期借入金 | - | - | | その他 | 396,381 | +1,319.7% | | 固定負債 | - | - | | 長期借入金 | - | - | | その他 | - | - | | 負債合計 | 424,592 | +42.8% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 20,250,189 | +141.7% | | 資本金 | 4,453,012 | +60.4% | | 利益剰余金 | 15,797,177 | +181.8% | | その他の包括利益累計額 | 0 | - | | 純資産合計 | 20,250,189 | +141.7% | | 負債純資産合計 | 20,674,781 | +138.5% |
【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は前期の99.8%から97.9%に低下しましたが、依然として非常に高い水準を維持しています。流動比率は前期の28.2倍から48.6倍に改善し、短期的な支払能力は大幅に強化されました。純資産の大幅増加は、期中追加設定元本の増加と有価証券の時価上昇が主な要因です。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,275,749 | +544.5% | 100.0% |
| 売上原価 | - | - | - |
| 売上総利益 | 5,275,749 | +544.5% | 100.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 23,758 | +22.1% | 0.5% |
| 営業利益 | 5,251,991 | +535.5% | 99.5% |
| 営業外収益 | 0 | - | - |
| 営業外費用 | 0 | - | - |
| 経常利益 | 5,251,991 | +535.5% | 99.5% |
| 特別利益 | 0 | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | - |
| 税引前当期純利益 | 5,251,991 | +535.5% | 99.5% |
| 法人税等 | 0 | - | - |
| 当期純利益 | 5,251,991 | +535.5% | 99.5% |
【損益計算書に対するコメント】 売上高営業利益率は99.5%と非常に高い水準を維持しています。コスト構造は極めて効率的で、販売費及び一般管理費は営業収益の0.5%に過ぎません。前期からの主な変動要因は、有価証券売買等損益の大幅改善です。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
ETF市場の拡大と株式市場の好調な推移を背景に、今後も純資産の拡大と運用収益の増加が期待されます。ただし、株式市場の変動リスクには注意が必要です。
7. その他の重要事項
- 設定口数は前期の99千口から160千口に増加
- 1口当たり純資産額は前期の84,504円から126,435円に増加
- 分配金の支払いはなし
- デリバティブ取引はなし
【注意事項】 - 本レポートは公開情報に基づいて作成されています - 投資判断は自己責任で行ってください