適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 中国Ｈ株ブル２倍上場投信（1572） - **決算期間**: 2024年12月5日～2025年12月4日 - 当期はデリバティブ取引の好調により営業収益56.3%増、純利益57.6%増と大幅成長を達成。基準価額57.6%上昇と投資家リターンが顕著に改善。 - 資産規模は前期4,570百万円から2,521百万円へ縮小したが、流動資産比率が63.4%から36.6%へ改善。 - 主要リスクは中国株市場のボラティリティと為替変動への依存度の高さ。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2025年12月期（百万円） | 2024年12月期（百万円） | 前期比 | |------|-----------------------|-----------------------|--------| | 営業収益 | 1,886 | 1,207 | +56.3% | | 営業利益 | 1,850 | 1,173 | +57.6% | | 経常利益 | 1,850 | 1,173 | +57.6% | | 当期純利益 | 1,850 | 1,173 | +57.6% | | EPS（10口当たり） | 80,040円 | 50,790円 | +57.6% | | 配当金 | 0円 | 0円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 収益増の主因はデリバティブ取引収益が1,060百万円→1,694百万円（+59.8%）と拡大 - 国債証券構成比が54.7%→63.4%に増加し、安全資産シフトが進行 - 為替差益が19.5百万円→88.9百万円と4.6倍増加し、為替ヘッジ効果が顕著 - 発行済口数が900千口→315千口へ大幅減少する中での収益拡大が特徴的 ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） **【資産の部】** | 科目 | 2025年12月期 | 2024年12月期 | 前期比 | |------|--------------|--------------|--------| | **流動資産** | 2,606 | 4,588 | -43.2% | | 現金及び預金 | 369 | 469 | -21.3% | | 国債証券 | 1,599 | 2,500 | -36.0% | | 差入委託証拠金 | 408 | 914 | -55.4% | | **資産合計** | 2,606 | 4,588 | -43.2% | **【負債の部】** | 科目 | 2025年12月期 | 2024年12月期 | 前期比 | |------|--------------|--------------|--------| | **流動負債** | 85 | 17 | +400% | | 派生商品評価勘定 | 69 | 10 | +590% | | **負債合計** | 85 | 17 | +400% | **【純資産の部】** | 科目 | 2025年12月期 | 2024年12月期 | 前期比 | |------|--------------|--------------|--------| | 元本 | 3,150 | 9,000 | -65.0% | | 期末欠損金（△） | △629 | △4,429 | △85.8% | | **純資産合計** | 2,521 | 4,571 | -44.8% | | **負債純資産合計** | 2,606 | 4,588 | -43.2% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率97.0%（前期99.6%）と極めて高い水準を維持 - 流動比率3,065%（前期26,329%）から低下したが依然健全 - 資産縮小に伴い元本が9,000百万円→3,150百万円へ大幅減少 - 欠損金が△4,429百万円→△629百万円と大幅改善 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | 売上高比率 | |------|--------------|--------|-----------| | 営業収益 | 1,886 | +56.3% | 100.0% | | 営業費用 | 37 | +10.2% | 2.0% | | **営業利益** | 1,849 | +57.6% | 98.0% | | **経常利益** | 1,849 | +57.6% | 98.0% | | **当期純利益** | 1,849 | +57.6% | 98.0% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上高営業利益率98.0%（前期97.3%）と超高収益体質 - 費用対効果が顕著で営業費用比率2.0%（前期2.8%）に改善 - デリバティブ取引収益が売上高の89.8%を占める集中構造 - ROE（自己資本利益率）73.3%と極めて高い資本効率 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - 分配金支払いの予定なし（継続して非分配方針） - 中国株市場のボラティリティを活用するレバレッジ型投資戦略を継続 - 主要リスク：中国経済減速・米中摩擦・人民元相場変動 - 成長機会：中国当局の景気刺激策による株価反転時の収益拡大可能性 ### 7. その他の重要事項 - 発行済口数が900千口→315千口へ65%減少（投資家の解約が加速） - 管理会社：シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社が継続運営 - 投資対象：ハンセン中国企業株レバレッジ指数に連動 - リスク管理体制：独立したリスク管理統括本部が市場リスクを監視