2026年３月期 第２四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
住石ホールディングス株式会社 (1514)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
住石ホールディングス株式会社の2026年3月期第2四半期（2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比32.6%増の5,035百万円、営業利益が黒字転換の79百万円と本業が好調だった一方、受取配当金の減少により経常利益・純利益は減益となった。総資産は30,992百万円へ増加し、自己資本比率89.0%を維持する強固な財務基盤を背景に、石炭事業の伸長が全体を牽引した。前期比主な変化点は、石炭セグメントの売上高37.9%増と配当収入の半減。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,035 | - | +1,237 (32.6%) |
| 営業利益 | 79 | - | +117 (黒字転換) |
| 経常利益 | 1,303 | - | -1,017 (-43.8%) |
| 当期純利益 | 1,254 | - | -1,056 (-45.7%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | - |
| 配当金 | 中間15.00円 | - | -15.00円 |
業績結果に対するコメント： - 増収の主因は石炭事業部門の新規拡販・販売時期前倒しによる売上高4,713百万円（+37.9%）、セグメント利益197百万円（+17.5%）。新素材事業は売上減（127百万円、-3.7%）も持分法適用会社追加で利益増（38百万円、+8.5%）、採石事業は出荷低迷・生産調整で減収減益（196百万円/-21.9%、50百万円/-33.9%）。 - 営業増益は売上総利益率改善（16.9%→売上原価率83.2%→83.1%微減）と販管費抑制。新素材の海外販売伸び悩みや採石の市況軟調が一部影響。 - 経常・純減は営業外収益の受取配当金1,196百万円（前2,397百万円、前年売上計上分を再分類）の半減が主因。特別損失17百万円（固定資産除却損等）も寄与。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 22,046 | +819 | | 現金及び預金 | 7,416 | -7,935 | | 受取手形及び売掛金 | 1,431 | -396 | | 棚卸資産 | 5,054 | +1,728 | | その他 | 4,145 | -2,578 | | 固定資産 | 8,946 | +1,126 | | 有形固定資産 | 4,900 | -21 | | 無形固定資産 | 4 | +1 | | 投資その他の資産 | 4,042 | +1,145 | | 資産合計 | 30,992 | +1,945 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 2,774 | +2,378 | | 支払手形及び買掛金 | 2,555 | +2,431 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 219 | -122 | | 固定負債 | 646 | +19 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 646 | +19 | | 負債合計 | 3,420 | +2,397 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 26,756 | -517 | | 資本金 | 2,501 | 0 | | 利益剰余金 | 24,714 | -540 | | その他の包括利益累計額 | 816 | +64 | | 純資産合計 | 27,572 | -452 | | 負債純資産合計 | 30,992 | +1,945 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率89.0%（前期96.5%）と高水準を維持も負債急増で低下。純資産減少は配当実施による利益剰余金減。 - 流動比率22,046/2,774≈7.95倍、当座比率（現預+受取/流動負債）≈3.21倍と極めて高い安全性。 - 資産構成は流動資産71.1%（棚卸・有価証券増）、投資有価証券3,953百万円増が目立つ。負債は買掛金急増（売上増対応）。主変動は現金減少と買掛金増加。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,035 | +1,237 | 100.0% |
| 売上原価 | 4,185 | +926 | 83.1% |
| 売上総利益 | 850 | +311 | 16.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 770 | +192 | 15.3% |
| 営業利益 | 79 | +117 | 1.6% |
| 営業外収益 | 1,258 | -1,183 | 25.0% |
| 営業外費用 | 35 | -48 | 0.7% |
| 経常利益 | 1,303 | -1,017 | 25.9% |
| 特別利益 | 3 | +2 | 0.1% |
| 特別損失 | 17 | +8 | 0.3% |
| 税引前当期純利益 | 1,289 | -1,023 | 25.6% |
| 法人税等 | 35 | +33 | 0.7% |
| 当期純利益 | 1,254 | -1,056 | 24.9% |
損益計算書に対するコメント： - 営業利益率1.6%（前期-1.0%）と改善、総利益率16.9%（同14.2%）は石炭市況対応の原価管理効果。販管費率15.3%（同15.2%）横ばい。 - ROE（簡易算出、当期純利益/平均純資産）≈4.6%（前期≈8.3%）と低下も高水準。コスト構造は売上原価依存（83%）、営業外収益依存が特徴。 - 主変動は配当金減少と表示方法変更（前年売上から再分類）。特別損失増は工場リニューアル等。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 2026年3月期通期予想に変更なし（2025年10月6日公表）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。
- リスク要因: 米通商政策・景気下振れ、中国ダイヤモンドパウダー輸出規制（新素材事業影響軽微、在庫・国内生産で対応）。
- 成長機会: 石炭新規拡販継続、雇用・所得改善期待。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 石炭事業好調（売上4,713百万円/利益197百万円）、新素材微減収増益（127/38）、採石減収減益（196/50）。
- 配当方針: 中間配当15.00円（前期中間30.00円）。
- 株主還元施策: 自己株式処分（2025年7月22日、38,000株、総額23百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（トラストウェル持分法適用追加）。
- 人員・組織変更: 記載なし。