1. 総評

iシェアーズ 米ドル建てハイイールド社債 ETF（為替ヘッジあり）は、2026年1月期の決算で、基準価額が前期比で1.3%減少し、1口当たり1,791.70円となりました。純資産総額は1,700億円を維持し、分配金は1口当たり52円を維持しています。為替ヘッジにより為替変動リスクを低減しつつ、米ドル建てハイイールド社債への投資を通じて安定した収益を目指しています。

2. 業績結果

• 営業収益: 330,552,543円（前期比-5.9%）
• 営業費用: 11,915,288円（前期比-12.9%）
• 営業利益: 318,637,255円（前期比-16.7%）
• 経常利益: 318,637,255円（前期比-16.7%）
• 当期純利益: 318,637,255円（前期比-16.7%）

業績結果に対するコメント: - 営業収益は為替差損益の減少により前期比で減少しましたが、営業費用の減少により営業利益は前期比で減少幅を抑えました。 - 米ドル建てハイイールド社債への投資を通じて安定した収益を確保しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 17,178,084,533 | -7.9% | | 投資信託受益証券 | 16,913,481,457 | -7.9% | | 派生商品評価勘定 | 10,507,088 | +829.2% | | 未収入金 | 170,836,394 | 新規 | | 未収配当金 | 79,974,069 | -73.1% | | 資産合計 | 17,178,084,533 | -7.9% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 250,522,010 | -63.1% | | 派生商品評価勘定 | 2,070 | -99.9% | | 未払収益分配金 | 245,642,228 | -11.5% | | 未払受託者報酬 | 960,611 | -13.2% | | 未払委託者報酬 | 3,362,207 | -13.2% | | その他未払費用 | 554,894 | -16.4% | | 負債合計 | 250,522,010 | -63.1% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 16,927,562,523 | -7.9% | | 元本 | 23,619,445,000 | -5.0% | | 期末剰余金又は期末欠損金（△） | △6,691,882,477 | +1.8% | | 分配準備積立金 | 7,875,797 | +19.9% | | 純資産合計 | 16,927,562,523 | -7.9% | | 負債純資産合計 | 17,178,084,533 | -7.9% |

貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率は98.5%と高い水準を維持しています。 - 流動比率は68.6倍と安全性は高い水準です。 - 資産構成は投資信託受益証券が大半を占めています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	330,552,543	-5.9%	100.0%
売上原価	11,915,288	-12.9%	3.6%
売上総利益	318,637,255	-16.7%	96.4%
販売費及び一般管理費	11,915,288	-12.9%	3.6%
営業利益	318,637,255	-16.7%	96.4%
営業外収益	0	0.0%	0.0%
営業外費用	0	0.0%	0.0%
経常利益	318,637,255	-16.7%	96.4%
特別利益	0	0.0%	0.0%
特別損失	0	0.0%	0.0%
税引前当期純利益	318,637,255	-16.7%	96.4%
法人税等	0	0.0%	0.0%
当期純利益	318,637,255	-16.7%	96.4%

損益計算書に対するコメント: - 売上高営業利益率は96.4%と高い水準を維持しています。 - コスト構造はシンプルで、販売費及び一般管理費が売上高の3.6%を占めています。 - 為替差損益の減少により営業収益が減少しましたが、営業費用の減少により営業利益は前期比で減少幅を抑えました。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• フリーキャッシュフロー: 記載なし

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 記載なし
• 中期経営計画や戦略: 記載なし
• リスク要因: 金利変動リスク、信用リスク、低格付債券への投資リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスク、デリバティブ取引のリスク、有価証券の貸付等におけるリスク
• 成長機会: 記載なし

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 記載なし
• 配当方針: 1口当たり52円を維持
• 株主還元施策: 記載なし
• M&Aや大型投資: 記載なし
• 人員・組織変更: 記載なし

【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用しています。 - データが不明な場合は「記載なし」と明記しています。 - 表形式は markdown形式で見やすく整形しています。 - 金額の単位を明確に記載しています（百万円）。