2026年1月期（2025年7月9日～2026年1月8日)決算短信
アセットマネジメント One 株式会社 (1473)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
本レポートは、アセットマネジメント One 株式会社が運用する「One ETF トピックス（1473）」の2026年1月期（2025年7月9日～2026年1月8日）の決算短信に基づき、財務状況を分析したものです。当期は、TOPIX（東証株価指数）の堅調な推移を背景に、ファンドの純資産総額が大幅に増加し、投資家にとって非常に良好な運用結果となりました。特に、有価証券売買等損益が大きく増加し、ファンドの収益を牽引しました。分配金は前期比で減少しましたが、これは市場環境や運用方針によるものであり、ファンド全体の健全性には影響を与えていません。
2. 業績結果
以下の数値は、決算短信より抜粋し、円単位を百万円単位に換算しています。
| 科目 | 当期（2026年1月期） | 前期（2025年7月期） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 純資産合計（百万円） | 779,763 | 609,945 | +169,818 (+27.8%) |
| 100口当たり基準価額（円） | 354,419 | 286,076 | +68,343 (+23.9%) |
| 100口当たり分配金（円） | 3,230 | 3,530 | -300 (-8.5%) |
業績結果に対するコメント： 当期の業績は、純資産総額が前期比で約27.8%増加し、非常に好調でした。これは、TOPIXの市場全体の上昇を反映したもので、特に「有価証券売買等損益」が前期の約118億円から約1,423億円へと大幅に増加したことが主な要因です。これにより、ファンドの基準価額も大きく上昇しました。分配金は前期比で減少しましたが、これは分配金支払いのタイミングや運用方針によるもので、ファンドの資産価値の増加とは別の要素です。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動資産 | ||
| コール・ローン | 148,019 | +19,418 |
| 株式 | 763,863 | +165,560 |
| 派生商品評価勘定 | 370 | +257 |
| 未収入金 | 184 | +140 |
| 未収配当金 | 841 | -41 |
| その他未収収益 | 156 | +40 |
| 差入委託証拠金 | 1,273 | +305 |
| 流動資産合計 | 914,706 | +185,720 |
| 資産合計 | 914,706 | +185,720 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動負債 | ||
| 派生商品評価勘定 | - | -4,814 |
| 前受金 | 752 | +708 |
| 未払金 | 0.26 | -0.25 |
| 未払収益分配金 | 7,106 | -420 |
| 未払受託者報酬 | 91 | -7 |
| 未払委託者報酬 | 161 | -8 |
| 未払利息 | 76 | +24 |
| 受入担保金 | 126,667 | +15,557 |
| その他未払費用 | 90 | -64 |
| 流動負債合計 | 134,943 | +15,885 |
| 負債合計 | 134,943 | +15,885 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 株主資本 | ||
| 元本等 | 324,517 | +10,031 |
| 剰余金 | ||
| 期末剰余金又は期末欠損金（△） | 455,247 | +159,787 |
| （分配準備積立金） | 13 | -2 |
| 元本等合計 | 779,764 | +169,818 |
| 純資産合計 | 779,764 | +169,818 |
| 負債純資産合計 | 914,706 | +185,720 |
貸借対照表に対するコメント： 当期において、ファンドの純資産合計は前期比で約27.8%増加し、7,797億63百万円となりました。これは、主に「株式」の評価額増加と「期末剰余金」の増加によるものです。流動資産においては、「株式」が大幅に増加し、ファンドの資産の大半を占めています。負債においては、「受入担保金」が大きく増加していますが、これはファンドの規模拡大に伴う自然な増加と考えられます。自己資本比率（純資産合計 ÷ 負債純資産合計）は、当期で約85.2%（779,763 / 914,706）となり、非常に健全な財務状況を示しています。流動比率や当座比率といった一般的な安全性指標は、ETFの性質上、直接的な適用は難しいですが、資産の大部分が市場性のある有価証券であり、流動性は高いと判断できます。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 営業収益合計 | 153,655 | +133,216 | 100.0% |
| 受取配当金 | 6,399 | -476 | 4.2% |
| 受取利息 | 355 | +97 | 0.2% |
| 有価証券売買等損益 | 142,333 | +130,497 | 92.6% |
| 派生商品取引等損益 | 3,522 | +3,074 | 2.3% |
| その他収益 | 1,045 | +24 | 0.7% |
| 営業費用合計 | 696 | +80 | 0.5% |
| 支払利息 | 321 | +84 | 0.2% |
| 受託者報酬 | 91 | -7 | 0.1% |
| 委託者報酬 | 161 | -8 | 0.1% |
| その他費用 | 123 | +11 | 0.1% |
| 営業利益 | 152,959 | +133,136 | 99.5% |
| 経常利益 | 152,959 | +133,136 | 99.5% |
| 当期純利益 | 152,959 | +133,136 | 99.5% |
損益計算書に対するコメント： 当期の営業収益合計は、前期の約204億円から約1,536億円へと大幅に増加しました。この増加は、主に「有価証券売買等損益」が前期の約118億円から約1,423億円へと急増したことによるものです。これは、TOPIXの市場全体の上昇がファンドの保有株式の評価益を大きく押し上げたことを示しています。営業費用は、ファンドの規模拡大に伴い微増しましたが、営業収益の増加率に比べて非常に小さく抑えられています。結果として、営業利益、経常利益、当期純利益はいずれも前期比で大幅に増加し、ファンドの収益性は非常に高い水準となりました。売上高営業利益率（営業利益 ÷ 営業収益合計）は99.5%と極めて高く、これはETFの運用特性をよく表しています。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
決算短信の形式上、直接的なキャッシュフロー計算書は開示されていませんが、損益計算書および貸借対照表の変動から推測される主なキャッシュフローの動きは以下の通りです。
- 営業活動によるキャッシュフロー: 増加。主に有価証券の売買益が大きく貢献したと考えられます。
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし。ETFは主に市場での有価証券売買が中心であり、別途の投資活動は限定的と推測されます。
- 財務活動によるキャッシュフロー: 増加。設定口数の増加（追加信託）や、分配金の支払いなどが含まれます。当期は純資産の増加が大きいため、設定・交換による資金流入が主な要因と考えられます。
6. 今後の展望
本決算短信には、具体的な業績予想や中期経営計画に関する記載はありません。しかし、ファンドの運用対象がTOPIXであることから、今後の展望は主に日本経済全体の動向、特に株式市場の動向に左右されると考えられます。アセットマネジメント One 株式会社は、引き続きTOPIXに連動する運用を目指すものと推測されます。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし。ETFは単一の運用対象（TOPIX）に特化しているため、セグメント別の業績開示はありません。
- 配当方針: 決算短信に記載されている分配金は、ファンドの運用成果に基づき支払われるものであり、固定的な配当方針は明記されていません。
- 株主還元施策: ETFの性質上、直接的な株主還元施策というよりは、基準価額の上昇や分配金を通じて投資家への還元が行われます。
- M&Aや大型投資: 記載なし。ETFの運用においては、M&Aや大型投資といった概念は適用されません。
- 人員・組織変更: 記載なし。
【注意事項】 本レポートは、提供された決算短信に基づき作成されており、開示情報以外の詳細な財務データや将来予測に関する情報は含まれておりません。金額の単位は、特に断りのない限り百万円です。