決算
2026-02-13T15:30
2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社岐阜造園 (1438)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社岐阜造園
- 決算期間: 2025年10月1日～2025年12月31日（2026年9月期第1四半期）
- 当期は売上高・利益ともに過去最高を記録し、営業利益率16.0%と大幅な収益性改善を実現。大型プロジェクト完工と高付加価値提案が奏功。
- 前期比では売上高14.6%増、営業利益71.5%増と急成長。財務体質も強化され、自己資本比率が71.7%→76.1%に向上。
- 主要変化点：建設資材高・人件費上昇の業界課題を克服し、生産性向上と受注単価アップで利益拡大を実現。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年9月期1Q | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,758百万円 | 1,534百万円 | +14.6% |
| 営業利益 | 281百万円 | 164百万円 | +71.5% |
| 経常利益 | 286百万円 | 168百万円 | +70.0% |
| 当期純利益 | 198百万円 | 116百万円 | +71.4% |
| EPS | 61.04円 | 35.64円 | +71.2% |
| 配当金（年間予想） | 40.00円 | 36.00円 | +11.1% |
業績結果に対するコメント: - 増減要因: 大型商業施設・リゾートホテル案件完工、大手ハウスメーカーとの提携強化による高単価受注増 - 収益構造: 売上原価比率68.5%→68.5%（横ばい）に対し、販管費比率15.5%→15.5%と効率化が利益拡大に寄与 - 特記事項: 営業利益率16.0%（前年同期10.7%）、ROE（年率換算）18.3%と収益性が大幅改善
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年12月末 | 2025年9月末 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 流動資産 | 3,736 | 3,861 | △3.2% |
| 現金及び預金 | 2,685 | 2,631 | +2.0% |
| 受取手形・売掛金 | 935 | 1,110 | △15.8% |
| 棚卸資産 | 46 | 56 | △17.9% |
| 固定資産 | 1,936 | 1,915 | +1.1% |
| 有形固定資産 | 1,418 | 1,394 | +1.7% |
| 土地 | 964 | 938 | +2.8% |
| 資産合計 | 5,672 | 5,776 | △1.8% |
【負債の部】
| 科目 | 2025年12月末 | 2025年9月末 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 流動負債 | 1,114 | 1,395 | △20.1% |
| 支払手形・買掛金 | 463 | 567 | △18.3% |
| 短期借入金 | 200 | 200 | 0.0% |
| 固定負債 | 240 | 236 | +1.5% |
| 負債合計 | 1,354 | 1,631 | △17.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月末 | 2025年9月末 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 資本金 | 413 | 413 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 3,419 | 3,279 | +4.3% |
| 自己株式 | △0 | △0 | 0.0% |
| 純資産合計 | 4,319 | 4,144 | +4.2% |
| 負債純資産合計 | 5,672 | 5,776 | △1.8% |
貸借対照表コメント: - 自己資本比率76.1%（前期71.7%）と業界最高水準の財務健全性 - 流動比率336%（前期277%）で短期支払能力が大幅改善 - 現金預金2,685百万円（負債の2.0倍）で余裕ある資金繰り - 土地評価額964百万円（前期比+2.8%）が含み益として計上
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,758 | +14.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,205 | +10.5% | 68.5% |
| 売上総利益 | 553 | +24.6% | 31.5% |
| 販管費 | 272 | △2.8% | 15.5% |
| 営業利益 | 281 | +71.5% | 16.0% |
| 営業外収益 | 8 | +14.4% | 0.4% |
| 営業外費用 | 2 | +9.5% | 0.1% |
| 経常利益 | 286 | +70.0% | 16.3% |
| 当期純利益 | 198 | +71.4% | 11.3% |
損益計算書コメント: - 売上高営業利益率16.0%（前年同期10.7%）で生産性向上が顕著 - 販管費が前年比2.8%減と厳格なコスト管理を実現 - ROE（年率換算）18.3%（前年同期12.1%）で資本効率が改善 - 包括利益232百万円（前年同期124百万円）と包括的な収益力が向上
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
6. 今後の展望
- 通期予想（2025年10月～2026年9月）: 売上高6,312百万円（+0.6%）、当期純利益385百万円（+0.2%）
- 成長戦略: DX推進による施工効率化、環境需要を踏まえた「緑化ソリューション」の提案強化
- リスク要因: 建設資材価格高騰、労働力不足の長期化
- 機会: 防災・減災向けインフラ整備需要、商業施設の環境価値向上ニーズ
7. その他の重要事項
- セグメント: 造園緑化事業の単一セグメント
- 配当方針: 年間配当40円予想（前期36円）+11.1%、配当性向33.8%
- 人材戦略: 「岐阜造園アカデミー」による若手育成、働き方改革推進
- 投資計画: 施工技術のデジタル化、環境対応型資材の開発投資を継続
（注）数値は百万円未満切捨て、比率は四捨五入処理